委托贷款

##什么是委托贷款？

代理银行在借款人和贷款人之间组织的贷款安排。在委托贷款中，代理银行为受托人，提供资金的公司为委托人。受托人负责收取本息，收取手续费，但不承担任何贷款风险。

委托贷款如何运作

委托贷款在中华人民共和国最为普遍，限制了商业企业之间的直接借贷。这些贷款为拥有闲置现金的公司提供了通过允许代理银行借出这些资金来赚取一些利息收入的机会。公司保留决定代理银行可以将资金借给谁的权利。

中国人民银行，国家中央银行，于 2000 年开始允许委托贷款。

委托贷款的引入使在中国经营的企业，包括国有企业，能够提高流动性。但是，委托贷款的透明度不如其他发达国家的贷款。例如，委托贷款不包括在代理银行的资产负债表中，因为这些银行至少在理论上不承担任何信用风险。

但是，如果将这些贷款排除在资产负债表之外，则可以隐藏代理银行在借款人无法偿还时所面临的风险。这种缺乏透明度也使得判断该国经济是过热还是过度杠杆化以及通过这些安排获得信贷的公司质量是保持稳定还是下降变得更加困难。

##委托贷款要求

由于所有这些担忧，中国政府在 2018 年初对贷款和使它们成为可能的银行进行了取缔。虽然中国政府承认委托贷款业务增长迅速并对经济发挥了积极作用，但缺乏监管意味着存在隐患。这些风险迫使中国监管机构实施控制杠杆的措施，同时对影子银行和借贷行为进行更严格的审查。

中国银行保险监督管理委员会（CBIRC）发布的规则规定，商业银行不得为这些贷款提供担保或参与决策。此外，委托贷款不得用于债券、衍生品、资产管理或股票的投资。银行不得将自有资金或其管理的任何资金用于委托贷款。

在收紧规则下，银保监会加强对委托贷款的监管和风险管理。此外，商业银行必须披露资金的来源和用途。该规则禁止将资金用于投资于政府禁止的行业。为控制风险，银行还必须严格区分自身业务活动与委托贷款业务。

##委托贷款示例

市值估计约为 2423 亿美元，是中国四大银行之一。中国工商银行的公司银行业务为政府机构、大型企业和其他金融机构提供贸易融资、公司贷款和各种中介服务。

工商银行提供的其中一项中介服务是在委托贷款过程中代理委托资金。作为受托人，工商银行不垫付贷款本息，也不推荐借款人或担保人。根据其网站，它不为贷款提供担保，也不直接或间接承担任何形式的贷款风险。

但是，该银行确实提供了几种金融中介服务，例如：

＃＃强调

——委托贷款必须符合加强监管和风险管理、增加披露和控制杠杆的要求。