Anvertrautes Darlehen
Was ist ein anvertrautes Darlehen?
Ein anvertrautes Darlehen ist eine Kreditvereinbarung, die von einer Agentenbank zwischen Kreditnehmern und Kreditgebern organisiert wird. Bei einem anvertrauten Darlehen gilt die vermittelnde Bank als Treuhänder und das mittelgebende Unternehmen als Treugeber. Der Treuhänder ist für den Einzug des Kapitals und etwaiger Zinsen verantwortlich, wofür er eine Bearbeitungsgebühr erhebt, er soll jedoch keines der Kreditrisiken übernehmen.
So funktionieren anvertraute Kredite
Anvertraute Kredite wurden am häufigsten in der Volksrepublik China vergeben, was die direkte Kreditaufnahme und Kreditvergabe zwischen Handelsunternehmen einschränkt. Die Kredite bieten Unternehmen mit ungenutzten Barmitteln die Möglichkeit, Zinseinnahmen auf ihr Geld zu erzielen, indem sie der Agentenbank erlauben, diese Mittel zu verleihen. Die Unternehmen behalten sich das Recht vor, zu entscheiden, wem die Agentenbank die Mittel verleihen darf.
Die People's Bank of China, die Zentralbank des Landes,. begann im Jahr 2000, anvertraute Kredite zuzulassen.
Besondere Überlegungen
Die Einführung von Treuhandkrediten ermöglichte es den in China tätigen Unternehmen, auch denen des Staates, ihre Liquidität zu verbessern. Allerdings waren anvertraute Kredite nicht so transparent wie Kredite in anderen entwickelten Ländern. Beispielsweise wurden anvertraute Kredite nicht in die Bilanzen der Agentenbanken aufgenommen, weil die Banken zumindest theoretisch keines der Kreditrisiken übernahmen.
Der Ausschluss dieser Kredite aus ihren Bilanzen kann jedoch die Risiken verbergen, denen die Agentenbanken ausgesetzt sind, wenn die Kreditnehmer nicht in der Lage sind, sie zurückzuzahlen. Dieser Mangel an Transparenz erschwerte auch die Beurteilung, ob die Wirtschaft des Landes überhitzt oder überschuldet war und ob die Qualität der Unternehmen, die über diese Vereinbarungen Kredite erhielten, stabil blieb oder abnahm.
Anforderungen für anvertraute Darlehen
Infolge all dieser Bedenken ging die chinesische Regierung Anfang 2018 hart gegen die Kredite und die Banken vor, die sie ermöglichten. Während die chinesische Regierung anerkannte, dass das anvertraute Kreditgeschäft schnell gewachsen war und eine positive Rolle für die Wirtschaft gespielt hatte, das Fehlen von Vorschriften bedeutete, dass es versteckte Risiken gab. Diese Risiken zwangen die chinesischen Aufsichtsbehörden, Maßnahmen zur Kontrolle der Verschuldung zu ergreifen und Schattenbanken und Kreditvergabepraktiken genauer zu prüfen.
Die von der China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC) herausgegebenen Regeln besagten, dass Geschäftsbanken keine Garantien geben oder sich an der Entscheidungsfindung für diese Kredite beteiligen dürfen. Darüber hinaus können anvertraute Darlehen nicht für Anlagen in Anleihen, Derivate,. Vermögensverwaltung oder Aktien verwendet werden. Banken dürfen ihr eigenes Geld – oder von ihnen verwaltete Gelder – nicht in anvertraute Kredite stecken.
Im Rahmen der verschärften Regeln verstärkte die CBIRC die Überwachung und das Risikomanagement, die für anvertraute Kredite erforderlich sind. Darüber hinaus sind Geschäftsbanken verpflichtet, Angaben zur Herkunft und beabsichtigten Verwendung der Mittel zu machen. Die Regeln verbieten die Verwendung von Geldern für Investitionen in staatlich verbotenen Sektoren. Zur Risikokontrolle müssen Banken zudem eine strikte Trennung zwischen der eigenen Geschäftstätigkeit und dem anvertrauten Kreditgeschäft vornehmen.
Beispiel eines anvertrauten Darlehens
Mit einer geschätzten Marktkapitalisierung von etwa 242,3 Milliarden US-Dollar ist die Industrial & Commercial Bank of China (ICBC) eine der vier größten Banken in China. Das Firmenkundengeschäft von ICBC bietet Handelsfinanzierungen, Unternehmenskredite und verschiedene Vermittlungsdienste für Regierungsbehörden, große Unternehmen und andere Finanzinstitute an.
Eine der Vermittlungsleistungen, die ICBC anbietet, besteht darin, als Vermittler von anvertrauten Geldern im Verfahren für anvertraute Kredite zu fungieren. Als Treuhänder schießt die ICBC weder den Kreditbetrag oder die Zinsen vor, noch empfiehlt sie den Kreditnehmer oder Bürgen. Laut seiner Website bietet es keine Garantien für das Darlehen und geht weder direkt noch indirekt ein Darlehensrisiko in irgendeiner Form ein.
Die Bank bietet jedoch mehrere Finanzintermediärdienste an, wie zum Beispiel:
Überwachung der Verwendung des Darlehens
Überwachung der Leistung der Kreditnehmer und Garantien
Inkasso von Darlehensrückzahlung und Zinsen im Namen des Auftraggebers
Unterstützung bei der Aufbewahrung von Hypotheken-, Pfand- und Eigentumsdokumenten
Höhepunkte
Bei einem anvertrauten Darlehen wird das Darlehen zwischen dem Darlehensnehmer und dem Darlehensgeber durch eine Agentenbank organisiert.
Im Jahr 2018 gingen chinesische Beamte hart gegen anvertraute Kredite vor, nachdem sie Risiken erkannt hatten, die durch mangelnde Transparenz und Regulierung der Kredite verursacht wurden.
Die Agentenbank übernimmt die Pflichten des Treuhänders – verantwortlich für die Einziehung des Darlehensbetrags und der Zinsen –, übernimmt jedoch keines der Darlehensrisiken.
Anvertraute Kredite sind in China üblich, wo sie Unternehmen mit ungenutzten Barmitteln die Möglichkeit bieten, Zinseinnahmen zu erzielen, indem sie der Agentenbank erlauben, die Mittel zu verleihen.
Anvertraute Kredite müssen nun Anforderungen erfüllen, die darauf abzielen, die Aufsicht und das Risikomanagement zu stärken,. die Offenlegung zu erhöhen und die Hebelwirkung zu kontrollieren.
