Pinjaman yang diamanahkan
Apakah Pinjaman yang Diamanahkan?
Pinjaman yang diamanahkan ialah pengaturan pinjaman yang dianjurkan oleh ejen bank antara peminjam dan pemberi pinjaman. Dalam pinjaman yang diamanahkan, bank ejen dianggap sebagai pemegang amanah,. dan syarikat yang menyediakan dana dianggap sebagai pemegang amanah. Pemegang amanah bertanggungjawab ke atas kutipan prinsipal dan sebarang faedah, yang mana ia mengenakan yuran pengendalian, tetapi ia tidak sepatutnya menanggung sebarang risiko pinjaman.
Bagaimana Pinjaman Diamanahkan Berfungsi
Pinjaman yang diamanahkan paling kerap dikeluarkan di Republik Rakyat China, yang mengehadkan peminjaman langsung dan pinjaman antara perusahaan komersial. Pinjaman tersebut menawarkan peluang kepada syarikat dengan wang tunai terbiar untuk memperoleh sedikit pendapatan faedah daripada wang mereka dengan membenarkan bank ejen meminjamkan dana tersebut. Syarikat mempunyai hak untuk memutuskan kepada siapa bank ejen boleh meminjamkan dana.
Bank Rakyat China, bank pusat negara itu,. mula membenarkan pinjaman yang diamanahkan pada tahun 2000.
Pertimbangan Khas
Pengenalan pinjaman yang diamanahkan membolehkan syarikat yang beroperasi di China, termasuk yang dimiliki oleh negara, untuk meningkatkan kecairan mereka. Bagaimanapun, pinjaman yang diamanahkan tidak telus seperti pinjaman yang dibuat di negara maju lain. Sebagai contoh, pinjaman yang diamanahkan tidak dimasukkan ke dalam kunci kira -kira bank ejen kerana bank, secara teori sekurang-kurangnya, tidak mengambil sebarang risiko kredit.
Walau bagaimanapun, pengecualian pinjaman ini daripada kunci kira-kira mereka boleh menyembunyikan risiko yang dihadapi oleh bank ejen jika peminjam tidak dapat membayar balik. Kekurangan ketelusan ini juga menyukarkan untuk menilai sama ada ekonomi negara mengalami kepanasan yang melampau atau dileveraj , serta sama ada kualiti syarikat yang memperoleh kredit melalui pengaturan ini kekal stabil atau merosot.
Keperluan untuk Pinjaman Diamanahkan
Hasil daripada semua kebimbangan ini, kerajaan China mengekang pinjaman dan bank yang membolehkannya pada awal tahun 2018. Walaupun kerajaan China mengakui bahawa perniagaan pinjaman yang diamanahkan telah berkembang pesat dan telah memainkan peranan positif dalam ekonomi, kekurangan peraturan bermakna terdapat risiko tersembunyi. Risiko-risiko ini memaksa pengawal selia China untuk melaksanakan langkah-langkah untuk mengawal leverage, bersama-sama dengan memberikan penelitian yang lebih mendalam terhadap amalan perbankan bayangan dan pemberian pinjaman.
Peraturan yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Kawal Selia Perbankan dan Insurans China (CBIRC), menyatakan bahawa bank perdagangan tidak boleh memberikan jaminan atau terlibat dalam membuat keputusan untuk pinjaman ini. Selain itu, pinjaman yang diamanahkan tidak boleh digunakan untuk pelaburan dalam bon, derivatif,. pengurusan aset atau ekuiti. Bank tidak dibenarkan meletakkan wang mereka sendiri—atau mana-mana dana yang mereka uruskan—ke dalam pinjaman yang diamanahkan.
Di bawah peraturan yang diperketatkan, CBIRC mengukuhkan pengawasan dan pengurusan risiko yang diperlukan untuk pinjaman yang diamanahkan. Selain itu, bank perdagangan dikehendaki mengeluarkan pendedahan mengenai sumber dan tujuan penggunaan dana tersebut. Peraturan melarang penggunaan dana untuk pelaburan dalam sektor yang diharamkan kerajaan. Untuk mengawal risiko, bank juga mesti mewujudkan pemisahan yang ketat antara aktiviti perniagaan mereka sendiri dan perniagaan pinjaman yang diamanahkan mereka.
Contoh Pinjaman Diamanahkan
Dengan anggaran permodalan pasaran kira-kira $242.3 bilion, Bank Perindustrian & Komersial China (ICBC) ialah salah satu daripada empat bank terbesar di China. Segmen perbankan korporat ICBC menawarkan pembiayaan perdagangan, pinjaman korporat dan pelbagai perkhidmatan perantara kepada agensi kerajaan, syarikat besar dan institusi kewangan lain.
Salah satu perkhidmatan perantara yang ditawarkan ICBC adalah bertindak sebagai ejen dana yang diamanahkan dalam proses pinjaman yang diamanahkan. Sebagai pemegang amanah, ICBC tidak mendahulukan prinsipal atau faedah pinjaman, dan juga tidak mengesyorkan peminjam atau penjamin. Menurut laman webnya, Ia tidak menawarkan jaminan untuk pinjaman dan ia tidak, secara langsung atau tidak langsung, mengambil sebarang risiko pinjaman dalam apa jua bentuk.
Walau bagaimanapun, bank menyediakan beberapa perkhidmatan perantara kewangan,. seperti:
Memantau penggunaan pinjaman
Memantau prestasi peminjam dan jaminan
Kutipan bayaran balik pinjaman dan faedah bagi pihak prinsipal
Bantuan dalam penyimpanan dokumen gadai janji, gadai janji dan hak milik
##Sorotan
Dalam pengaturan pinjaman yang diamanahkan, pinjaman dianjurkan antara peminjam dan pemberi pinjaman oleh bank ejen.
Pada 2018, pegawai China menyekat pinjaman yang diamanahkan selepas mengiktiraf risiko yang disebabkan oleh kekurangan ketelusan dan peraturan pinjaman.
Bank ejen mengambil alih tugas pemegang amanah—bertanggungjawab untuk mengutip prinsipal dan faedah pinjaman—tetapi tidak mengambil sebarang risiko pinjaman.
Pinjaman yang diamanahkan adalah perkara biasa di China, di mana mereka menawarkan syarikat dengan wang tunai terbiar peluang untuk memperoleh pendapatan faedah dengan membenarkan bank ejen meminjamkan dana.
Pinjaman yang diamanahkan kini mesti memenuhi keperluan yang bertujuan untuk mengukuhkan penyeliaan dan pengurusan risiko,. meningkatkan pendedahan dan mengawal leverage.
