Доверенный кредит

Что такое доверенный кредит?

Доверенный кредит представляет собой кредитное соглашение, организованное банком- агентом между заемщиками и кредиторами. В доверенном кредите банк-агент считается доверительным управляющим,. а компания, предоставляющая средства, считается доверительным управляющим. Доверительный управляющий несет ответственность за сбор основной суммы и любых процентов, за которые он взимает плату за обработку, но он не должен брать на себя какие-либо кредитные риски.

Как работают доверенные кредиты

Доверительные кредиты чаще всего выдавались в Китайской Народной Республике, что ограничивает прямое заимствование и кредитование между коммерческими предприятиями. Ссуды предлагают компаниям с незанятыми денежными средствами шанс получить некоторый процентный доход от своих денег, позволяя банку-агенту ссудить эти средства. Компании сохраняют за собой право решать, кому банк-агент может ссудить средства.

Народный банк Китая, центральный банк страны,. начал разрешать доверительные кредиты в 2000 году.

Особые соображения

Введение доверительного кредитования позволило работающим в Китае компаниям, в том числе государственным, повысить свою ликвидность. Однако доверенные кредиты не были такими прозрачными, как кредиты, выдаваемые в других развитых странах. Например, доверенные кредиты не были включены в балансы банков-агентов, потому что банки, по крайней мере теоретически, не брали на себя никаких кредитных рисков.

Однако исключение этих кредитов из их балансов может скрыть риски, с которыми сталкиваются банки-агенты, если заемщики не в состоянии погасить кредит. Это отсутствие прозрачности также затруднило оценку того, была ли экономика страны перегрета или перегружена заемными средствами, а также оставалось ли качество компаний, получающих кредит в рамках этих соглашений, стабильным или ухудшалось.

Требования к доверенным займам

В результате всех этих опасений китайское правительство ограничило кредиты и банки, которые сделали их возможными в начале 2018 года. Хотя китайское правительство признало, что доверенный кредитный бизнес быстро рос и играл положительную роль в экономике, отсутствие правил означало наличие скрытых рисков. Эти риски вынудили китайские регулирующие органы принять меры по контролю за кредитным плечом, а также более тщательно изучить практику теневого банкинга и кредитования.

В правилах, изданных Комиссией по регулированию банковской и страховой деятельности Китая (CBIRC), говорится, что коммерческие банки не должны предоставлять гарантии или участвовать в принятии решений по этим кредитам. Кроме того, доверенные кредиты не могут использоваться для инвестиций в облигации, деривативы,. управление активами или акции. Банкам не разрешается вкладывать свои собственные деньги или любые средства, которыми они управляют, в доверенные кредиты.

В соответствии с ужесточенными правилами CBIRC усилил надзор и управление рисками, необходимые для доверенных кредитов. Кроме того, коммерческие банки обязаны раскрывать информацию об источнике и предполагаемом использовании средств. Правила запрещают использование средств для инвестиций в запрещенные правительством отрасли. Чтобы контролировать риск, банки также должны строго разделять свою собственную коммерческую деятельность и кредитный бизнес, которому они доверяют.

Пример доверенного кредита

с предполагаемой рыночной капитализацией примерно в 242,3 миллиарда долларов является одним из четырех крупнейших банков Китая. Сегмент корпоративного банкинга ICBC предлагает торговое финансирование, корпоративные кредиты и различные посреднические услуги государственным учреждениям, крупным корпорациям и другим финансовым учреждениям.

Одна из посреднических услуг, предлагаемых ICBC, заключается в том, чтобы выступать в качестве агента доверенных средств в процессе доверенного кредита. Как доверительный управляющий, ICBC не авансирует основную сумму кредита или проценты, а также не рекомендует заемщика или поручителя. Согласно его веб-сайту, он не предлагает гарантий по кредиту и прямо или косвенно не берет на себя кредитный риск в любой форме.

Тем не менее, банк предоставляет несколько финансовых посреднических услуг, таких как:

• Контроль за использованием кредита

• Мониторинг работы заемщиков и гарантий

• Сбор погашения кредита и процентов от имени принципала

• Помощь в хранении ипотечных, залоговых и правоустанавливающих документов

Особенности

• В доверительном кредитном соглашении кредит организуется между заемщиком и кредитором банком-агентом.

• В 2018 году китайские чиновники ограничили доверенные кредиты после того, как признали риски, связанные с отсутствием прозрачности и регулирования кредитов.

• Банк-агент берет на себя обязанности доверительного управляющего, отвечающего за сбор основной суммы кредита и процентов, но не берет на себя никаких кредитных рисков.

• Доверительные кредиты распространены в Китае, где они предлагают компаниям с незанятыми денежными средствами возможность получать процентный доход, позволяя банку-агенту выдавать средства взаймы.

• Доверенные кредиты теперь должны соответствовать требованиям, направленным на усиление надзора и управления рисками,. увеличение раскрытия информации и контроль за кредитным плечом.