Empréstimo Confiável
O que é um empréstimo confiado?
Um empréstimo confiado é um acordo de empréstimo organizado por um banco agente entre mutuários e credores. Em um empréstimo confiado, o banco agente é considerado o fiduciário,. e a empresa que fornece os fundos é considerada o fiduciário. O agente fiduciário é responsável pela cobrança do principal e de quaisquer juros, pelos quais cobra uma taxa de manuseio, mas não deve assumir nenhum dos riscos do empréstimo.
Como funcionam os empréstimos confiáveis
Empréstimos confiados têm sido mais comumente emitidos na República Popular da China, o que restringe empréstimos diretos e empréstimos entre empresas comerciais. Os empréstimos oferecem às empresas com dinheiro ocioso a chance de obter alguma receita de juros sobre seu dinheiro, permitindo que o banco agente empreste esses fundos. As empresas mantêm o direito de decidir a quem o banco agente pode emprestar os fundos.
O Banco Popular da China, o banco central do paÃs,. começou a permitir empréstimos concedidos em 2000.
Considerações Especiais
A introdução de empréstimos consignados possibilitou à s empresas que operam na China, incluindo as de propriedade do Estado, melhorar sua liquidez. No entanto, os empréstimos concedidos não eram tão transparentes quanto os empréstimos feitos em outros paÃses desenvolvidos. Por exemplo, os empréstimos consignados não foram incluÃdos nos balanços dos bancos agentes porque os bancos, pelo menos em teoria, não assumiram nenhum dos riscos de crédito.
No entanto, a exclusão desses empréstimos de seus balanços pode ocultar os riscos enfrentados pelos bancos agentes se os mutuários não puderem pagar. Essa falta de transparência também tornou mais difÃcil avaliar se a economia do paÃs estava superaquecida ou superalavancada , bem como se a qualidade das empresas que obtinham crédito por meio desses acordos estava se mantendo estável ou em declÃnio.
Requisitos para Empréstimos Confiáveis
Como resultado de todas essas preocupações, o governo chinês reprimiu os empréstimos e os bancos que os tornaram possÃveis no inÃcio de 2018. Embora o governo chinês tenha reconhecido que o negócio de empréstimos confiado cresceu rapidamente e desempenhou um papel positivo na economia, a falta de regulamentos significava que havia riscos ocultos. Esses riscos obrigaram os reguladores chineses a implementar medidas para controlar a alavancagem, além de aumentar o escrutÃnio das práticas bancárias e de empréstimos paralelos.
As regras, emitidas pela Comissão Reguladora de Bancos e Seguros da China (CBIRC), estabelecem que os bancos comerciais não devem fornecer garantias ou se envolver na tomada de decisões para esses empréstimos. Além disso, os empréstimos confiados não podem ser usados para investimentos em tÃtulos, derivativos,. gestão de ativos ou ações. Os bancos não estão autorizados a colocar seu próprio dinheiro – ou quaisquer fundos que eles administram – em empréstimos confiados.
Sob as regras mais rÃgidas, o CBIRC reforçou a supervisão e gestão de risco exigida para empréstimos confiados. Além disso, os bancos comerciais são obrigados a divulgar a fonte e o uso pretendido dos fundos. As regras proÃbem o uso de fundos para investimentos em setores proibidos pelo governo. A fim de controlar o risco, os bancos também devem criar separações estritas entre suas próprias atividades comerciais e seus negócios de empréstimo confiados.
Exemplo de Empréstimo Confiável
Com uma capitalização de mercado estimada em aproximadamente US$ 242,3 bilhões, o Industrial & Commercial Bank of China (ICBC) é um dos quatro maiores bancos da China. O segmento de banco corporativo do ICBC oferece financiamento comercial, empréstimos corporativos e vários serviços intermediários para agências governamentais, grandes corporações e outras instituições financeiras.
Um dos serviços de intermediação que o ICBC oferece é atuar como agente de fundos confiados no processo de empréstimo confiado. Como agente fiduciário, o ICBC não adianta o principal ou os juros do empréstimo, nem recomenda o mutuário ou fiador. De acordo com seu site, não oferece garantias para o empréstimo e não assume, direta ou indiretamente, nenhum risco de empréstimo de qualquer forma.
No entanto, o banco presta vários serviços de intermediação financeira,. tais como:
Acompanhamento do uso do empréstimo
Acompanhamento do desempenho dos mutuários e garantias
Cobrança de reembolso de empréstimos e juros em nome do principal
AuxÃlio na guarda dos documentos de hipoteca, penhor e tÃtulo
##Destaques
Em um acordo de empréstimo confiado, o empréstimo é organizado entre o mutuário e o credor por um banco agente.
Em 2018, as autoridades chinesas reprimiram os empréstimos concedidos depois de reconhecer os riscos causados pela falta de transparência e regulamentação dos empréstimos.
O banco agente assume as funções de fiduciário – responsável pela cobrança do principal e juros do empréstimo – mas não assume nenhum dos riscos do empréstimo.
Empréstimos confiados são comuns na China, onde oferecem às empresas com dinheiro ocioso a oportunidade de obter receita de juros, permitindo que o banco agente empreste os fundos.
Empréstimos confiados agora devem atender aos requisitos destinados a fortalecer a supervisão e gestão de risco,. aumentar as divulgações e controlar a alavancagem.
