Uskottu laina
Mikä on uskottu laina?
agenttipankin järjestämä lainajärjestely lainanottajien ja lainanantajien välillä. Luotellussa lainassa agenttipankkia pidetään edunvalvojana ja varoja tarjoavaa yritystä luottamusmiehenä . Omaisuudenhoitaja vastaa pääoman ja korkojen perimisestä, joista se veloittaa käsittelymaksun, mutta sen ei ole tarkoitus ottaa mitään lainariskejä.
Kuinka uskotut lainat toimivat
Valtuutettuja lainoja on yleisimmin myönnetty Kiinan kansantasavallassa, mikä rajoittaa kaupallisten yritysten välistä suoraa lainaamista ja lainaamista. Lainat tarjoavat yrityksille, joilla on käyttämättömänä käteistä, mahdollisuuden ansaita korkotuloja rahoilleen antamalla agenttipankin lainata nämä varat. Yrityksillä on oikeus päättää, kenelle agenttipankki voi lainata varat.
Kiinan keskuspankki, Kiinan keskuspankki,. aloitti uskottujen lainojen sallimisen vuonna 2000.
Erityisiä huomioita
Uskottujen lainojen käyttöönotto mahdollisti Kiinassa toimivien yritysten, myös valtion omistamien, maksuvalmiuden parantamisen. Uskotut lainat eivät kuitenkaan olleet yhtä läpinäkyviä kuin muihin kehittyneisiin maihin myönnetyt lainat. Esimerkiksi uskotut lainat eivät sisältyneet agenttipankkien taseisiin,. koska pankit eivät ainakaan teoriassa ottaneet luottoriskejä.
Näiden lainojen jättäminen pois taseista voi kuitenkin piilottaa agenttipankkien riskit, jos lainanottajat eivät pysty maksamaan takaisin. Tämä läpinäkyvyyden puute vaikeutti myös sen arvioimista, oliko maan talous ylikuumentunut vai ylivelkaantunut, sekä sitä, pysyikö näillä järjestelyillä luottoa saavien yritysten laatu vakaana vai heikkeneekö .
Toteutettujen lainojen vaatimukset
Kaikkien näiden huolenaiheiden seurauksena Kiinan hallitus tiukensi lainoja ja pankkeja, jotka mahdollistivat ne vuoden 2018 alussa. Vaikka Kiinan hallitus myönsi, että uskottu lainaliiketoiminta oli kasvanut nopeasti ja sillä oli ollut myönteinen rooli taloudessa, säännösten puute tarkoitti piileviä riskejä. Nämä riskit pakottivat Kiinan sääntelijät toteuttamaan toimenpiteitä vipuvaikutuksen hallitsemiseksi sekä valvomaan enemmän varjopankkitoimintaa ja lainanantokäytäntöjä.
China Banking and Insurance Regulatory Commissionin (CBIRC) julkaisemissa säännöissä todettiin, että liikepankit eivät saa antaa takauksia tai osallistua näiden lainojen päätöksentekoon. Lisäksi uskottuja lainoja ei voi käyttää sijoituksiin joukkovelkakirjalainoihin, johdannaisiin,. omaisuudenhoitoon tai osakkeisiin. Pankit eivät saa sijoittaa omia rahojaan – tai hallinnoimiaan varoja – uskottuihin lainoihin.
Kiristettyjen sääntöjen myötä CBIRC vahvisti uskottujen lainojen edellyttämää valvontaa ja riskienhallintaa. Lisäksi liikepankkien on julkistettava varojen lähde ja käyttötarkoitus. Säännöt kieltävät varojen käytön valtion kieltämille aloille sijoittamiseen. Riskien hallitsemiseksi pankkien on myös erotettava tiukat omat liiketoimintansa ja uskotun lainaliiketoimintansa välillä.
Esimerkki uskotusta lainasta
noin 242,3 miljardin dollarin markkina -arvollaan yksi Kiinan neljästä suurimmasta pankista. ICBC:n yrityspankkitoiminta tarjoaa kaupan rahoitusta, yrityslainoja ja erilaisia välityspalveluita valtion virastoille, suuryrityksille ja muille rahoituslaitoksille.
Yksi ICBC:n tarjoamista välityspalveluista on toimia uskottujen varojen välittäjänä uskotun lainaprosessin aikana. Edunvalvojana ICBC ei ennakoi lainan pääomaa tai korkoja eikä suosittele lainanottajaa tai takaajaa. Sivustonsa mukaan se ei takaa lainalle takauksia eikä ota suoraan tai välillisesti lainariskiä missään muodossa.
Pankki tarjoaa kuitenkin useita rahoituksenvälityspalveluita,. kuten:
Lainan käytön seuranta
Lainanottajien suoritusten ja takausten seuranta
Lainan takaisinmaksun ja koron periminen pääoman puolesta
Apua kiinnitys-, pantti- ja omistusoikeusasiakirjojen säilyttämisessä
##Kohokohdat
Uskotussa lainajärjestelyssä lainan järjestää lainanottajan ja lainanantajan välillä agenttipankki.
Vuonna 2018 Kiinan viranomaiset tiukensivat uskottuja lainoja havaittuaan riskit, jotka aiheutuivat lainojen läpinäkyvyyden ja sääntelyn puutteesta.
Välittäjäpankki ottaa edunvalvojan tehtävät – vastuussa lainapääoman ja korkojen perimisestä – mutta ei ota mitään lainariskejä.
Uskotut lainat ovat yleisiä Kiinassa, jossa ne tarjoavat käyttämättömänä oleville yrityksille mahdollisuuden ansaita korkotuloja antamalla agenttipankin lainata varat.
Uskottujen lainojen on nyt täytettävä vaatimukset, joilla pyritään vahvistamaan valvontaa ja riskienhallintaa,. lisäämään julkistamista ja hallitsemaan vipuvaikutusta.
