Pożyczka powierzona
Co to jest pożyczka powierzona?
Pożyczka powierzona to umowa kredytowa zorganizowana przez bank pośredniczący pomiędzy kredytobiorcami a kredytodawcami. W pożyczce powierzonej bank pośredniczący jest uważany za powiernika,. a firma przekazująca środki za powiernika. Powiernik jest odpowiedzialny za pobranie kapitału i wszelkich odsetek, za które pobiera opłatę manipulacyjną, ale nie powinien ponosić żadnego ryzyka kredytowego.
Jak działają pożyczki powierzone
Powierzone pożyczki są najczęściej udzielane w Chińskiej Republice Ludowej, co ogranicza bezpośrednie zaciąganie i udzielanie pożyczek między przedsiębiorstwami komercyjnymi. Pożyczki oferują firmom, które nie dysponują wolnymi środkami finansowymi, szansę na uzyskanie dochodu z odsetek od swoich pieniędzy, umożliwiając bankowi-agentowi pożyczanie tych środków. Firmy zachowują prawo do decydowania, komu bank pośredniczący może pożyczać środki.
Ludowy Bank Chin, narodowy bank centralny,. zaczął udzielać pożyczek powierzonych w 2000 roku.
Uwagi specjalne
Wprowadzenie pożyczek powierzonych umożliwiło firmom działającym w Chinach, w tym państwowym, poprawę płynności finansowej. Jednak pożyczki powierzone nie były tak przejrzyste, jak pożyczki udzielane w innych krajach rozwiniętych. Na przykład pożyczki powierzone nie były uwzględniane w bilansach banków pośredniczących, ponieważ banki, przynajmniej teoretycznie, nie brały na siebie żadnego ryzyka kredytowego.
Jednak wyłączenie tych kredytów z ich bilansów może ukryć ryzyko, na jakie narażą banki-agenty, jeśli kredytobiorcy nie będą w stanie spłacić. Ten brak przejrzystości utrudnił również ocenę, czy krajowa gospodarka jest przegrzana lub nadmiernie zrelewarowana , a także czy jakość firm uzyskujących kredyt dzięki tym rozwiązaniom utrzymuje się na stałym poziomie, czy też spada.
Wymagania dotyczące pożyczek powierzonych
W wyniku tych wszystkich obaw rząd chiński na początku 2018 r. ograniczył udzielanie pożyczek i banków, które je umożliwiły. Chociaż rząd chiński przyznał, że powierzony biznes pożyczkowy szybko się rozrósł i odegrał pozytywną rolę w gospodarce, brak przepisów oznaczał, że istniało ukryte ryzyko. Zagrożenia te zmusiły chińskie organy regulacyjne do wdrożenia środków w celu kontrolowania dźwigni finansowej, a także do dokładniejszej kontroli równoległych praktyk bankowych i pożyczkowych.
Przepisy wydane przez Chińską Komisję Regulacyjną ds. Bankowości i Ubezpieczeń (CBIRC) stwierdzały, że banki komercyjne nie mogą udzielać gwarancji ani angażować się w podejmowanie decyzji dotyczących tych kredytów. Ponadto pożyczki powierzone nie mogą być wykorzystywane na inwestycje w obligacje, instrumenty pochodne,. zarządzanie aktywami lub akcje. Banki nie mogą wkładać własnych pieniędzy – ani żadnych funduszy, którymi zarządzają – w powierzone pożyczki.
W ramach zaostrzonych przepisów CBIRC wzmocnił nadzór i zarządzanie ryzykiem wymagane dla powierzonych kredytów. Dodatkowo banki komercyjne są zobowiązane do ujawniania informacji o źródle i przeznaczeniu środków. Przepisy zabraniają wykorzystywania funduszy na inwestycje w sektorach zakazanych przez rząd. Aby kontrolować ryzyko, banki muszą również stworzyć ścisłe rozgraniczenie między własną działalnością gospodarczą a powierzoną działalnością kredytową.
Przykład pożyczki powierzonej
Z szacowaną kapitalizacją rynkową na około 242,3 mld USD, Industrial & Commercial Bank of China (ICBC) jest jednym z czterech największych banków w Chinach. Segment bankowości korporacyjnej ICBC oferuje finansowanie handlu, pożyczki korporacyjne i różne usługi pośrednictwa dla agencji rządowych, dużych korporacji i innych instytucji finansowych.
Jedną z usług pośrednictwa oferowanych przez ICBC jest pośredniczenie w powierzonych środkach w procesie powierzonej pożyczki. Jako powiernik ICBC nie wypłaca kwoty głównej pożyczki ani odsetek, ani nie rekomenduje pożyczkobiorcy ani poręczyciela. Według jego strony internetowej, nie udziela gwarancji na pożyczkę i nie ponosi bezpośrednio ani pośrednio żadnego ryzyka kredytowego w żadnej formie.
Bank świadczy jednak kilka usług pośrednictwa finansowego,. takich jak:
Monitorowanie wykorzystania kredytu
Monitorowanie wyników kredytobiorców i gwarancji
Inkaso spłaty kredytu i odsetek w imieniu zleceniodawcy
Pomoc w zabezpieczeniu hipoteki, zastawu i dokumentów tytułowych
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
W umowie pożyczki powierzonej, pożyczka jest organizowana pomiędzy pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą przez bank pośredniczący.
W 2018 r. chińscy urzędnicy ograniczyli udzielanie powierzonych pożyczek po rozpoznaniu ryzyka związanego z brakiem przejrzystości i regulacji pożyczek.
Bank pośredniczący przejmuje obowiązki powiernika – odpowiedzialnego za ściąganie kapitału i odsetek od kredytu – ale nie ponosi żadnego ryzyka kredytowego.
Pożyczki powierzone są powszechne w Chinach, gdzie oferują one firmom z niewykorzystaną gotówką możliwość uzyskania dochodu z odsetek poprzez umożliwienie bankowi-agentowi pożyczania środków.
Powierzone pożyczki muszą teraz spełniać wymogi mające na celu wzmocnienie nadzoru i zarządzania ryzykiem,. zwiększenie ilości ujawnianych informacji i kontrolowanie dźwigni finansowej.
