Trúnaðar lán
Hvað er trúað lán?
Trúnaðarlán er lánafyrirkomulag á vegum umboðsbanka milli lántakenda og lánveitenda. Í trúnaðarláni er umboðsbankinn talinn fjárvörsluaðili og fyrirtækið sem leggur fram féð er talið trúnaðarmaður. Forráðamaður ber ábyrgð á innheimtu höfuðstóls og hvers kyns vaxta, sem hann tekur umsýslugjald fyrir, en hann á ekki að taka á sig neina lánsáhættu.
Hvernig trúnaðarlán virka
Algengast hefur verið að veita trúnaðarlán í Alþýðulýðveldinu Kína, sem takmarkar beinar lántökur og lánveitingar milli atvinnufyrirtækja. Lánin bjóða fyrirtækjum með tómt reiðufé tækifæri til að afla vaxtatekna af peningunum sínum með því að leyfa umboðsbankanum að lána út þá fjármuni. Félögin halda réttinum til að ákveða hverjum umboðsbankinn getur lánað fjármunina.
Alþýðubanki Kína, seðlabanki þjóðarinnar,. byrjaði að heimila trúnaðarlán árið 2000.
Sérstök atriði
Tilkoma trúnaðarlána gerði fyrirtækjum sem starfa í Kína, þar á meðal í eigu ríkisins, kleift að bæta lausafjárstöðu sína. Hins vegar voru falin lán ekki eins gagnsæ og lán sem veitt voru í öðrum þróuðum löndum. Til dæmis voru falin lán ekki tekin inn í efnahagsreikninga umboðsbankanna vegna þess að bankarnir, fræðilega séð, tóku að minnsta kosti enga útlánaáhættu.
Hins vegar getur útilokun þessara lána frá efnahagsreikningum þeirra falið áhættuna sem umboðsbankarnir standa frammi fyrir ef lántakendur geta ekki greitt. Þessi skortur á gagnsæi gerði það einnig að verkum að erfiðara var að dæma um hvort efnahagur landsins væri ofhitnaður eða of mikið skuldsettur , sem og hvort gæði fyrirtækja sem fengu lánsfé með þessu fyrirkomulagi haldist stöðug eða fari minnkandi.
Kröfur um trúnaðarlán
Sem afleiðing af öllum þessum áhyggjum þrengdi kínversk stjórnvöld aftur á móti lánunum og bönkunum sem gerðu þau möguleg snemma árs 2018. Þó að kínversk stjórnvöld viðurkenndu að lánaviðskiptin sem falin var lán hefðu vaxið hratt og gegnt jákvæðu hlutverki í hagkerfinu, skortur á regluverki þýddi að það væri falin áhætta. Þessar áhættur neyddu kínverska eftirlitsaðila til að innleiða ráðstafanir til að stjórna skuldsetningu, ásamt því að leggja meiri skoðun á skuggabanka- og útlánahætti.
Reglurnar, gefnar út af China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC), sögðu að viðskiptabankar mættu ekki veita ábyrgðir eða taka þátt í ákvarðanatöku vegna þessara lána. Að auki er ekki hægt að nota trúnaðarlán til fjárfestinga í skuldabréfum, afleiðum,. eignastýringu eða hlutabréfum. Bönkum er óheimilt að setja eigið fé — eða fé sem þeir hafa umsjón með — í trúnaðarlán.
Samkvæmt hertum reglum styrkti CBIRC eftirlit og áhættustýringu sem krafist er vegna trúnaðarlána. Að auki er viðskiptabönkum skylt að gefa út upplýsingar um uppruna og fyrirhugaða notkun fjármunanna. Reglurnar banna notkun fjármuna til fjárfestinga í geirum sem stjórnvöld eru bönnuð. Til þess að hafa stjórn á áhættu verða bankar einnig að búa til ströng skil á milli eigin viðskipta og lánaviðskipta.
Dæmi um trúnaðarlán
Með áætlað markaðsvirði um það bil 242,3 milljarða dollara er Iðnaðar- og viðskiptabanki Kína (ICBC) einn af fjórum stærstu bönkum í Kína. Fyrirtækjabankasvið ICBC býður upp á viðskiptafjármögnun, fyrirtækjalán og ýmsa milligönguþjónustu til ríkisstofnana, stórfyrirtækja og annarra fjármálastofnana.
Ein af þeim milligönguþjónustum sem ICBC býður upp á er að starfa sem umboðsaðili fyrir trúaða fjármuni í lánaferlinu. Sem fjárvörsluaðili leggur ICBC hvorki fram höfuðstól lánsins né vexti, né mælir það með lántaka eða ábyrgðarmanni. Samkvæmt heimasíðu sinni býður það engar ábyrgðir fyrir láninu og það tekur hvorki beint né óbeint neina lánaáhættu í hvaða formi sem er.
Hins vegar veitir bankinn nokkra fjármálamiðlunarþjónustu,. svo sem:
Eftirlit með notkun lánsins
Eftirlit með frammistöðu lántakenda og ábyrgðir
Innheimta afborgunar láns og vaxta fyrir hönd höfuðstóls
Aðstoð við varðveislu veð-, veð- og eignarréttarskjala
##Hápunktar
Í trúnaðarlánafyrirkomulagi er lánið skipulagt á milli lántaka og lánveitanda af umboðsbanka.
Árið 2018 settu kínverskir embættismenn harkalega á lánveitingar eftir að hafa gert sér grein fyrir áhættu af völdum skorts á gagnsæi og regluverki lánanna.
Umboðsbankinn tekur að sér skyldur fjárvörsluaðila - ábyrgur fyrir innheimtu höfuðstóls láns og vaxta - en tekur enga lánsáhættu á sig.
Traust lán eru algeng í Kína, þar sem þau bjóða fyrirtækjum með lausafjármuni tækifæri til að afla sér vaxtatekna með því að leyfa umboðsbankanum að lána féð.
Fylgd lán verða nú að uppfylla kröfur sem miða að því að efla eftirlit og áhættustýringu,. auka upplýsingagjöf og stjórna skuldsetningu.
