Betroet lån

Hvad er et betroet lån?

Et betroet lån er et lånearrangement organiseret af en agentbank mellem låntagere og långivere. I et betroet lån betragtes agentbanken som administratoren,. og det selskab, der leverer midlerne, betragtes som administratoren . Forvalteren er ansvarlig for opkrævning af hovedstol og eventuelle renter, som den opkræver et ekspeditionsgebyr for, men det er ikke meningen, at den skal påtage sig nogen af lånerisici.

Hvordan betroede lån fungerer

Betroede lån er oftest blevet udstedt i Folkerepublikken Kina, hvilket begrænser direkte låntagning og udlån mellem kommercielle virksomheder. Lånene giver virksomheder med ledige kontanter chancen for at tjene nogle renteindtægter på deres penge ved at tillade agentbanken at udlåne disse midler. Selskaberne bevarer retten til at bestemme, hvem agentbanken kan udlåne midlerne til.

People's Bank of China, landets centralbank,. begyndte at tillade betroede lån i 2000.

Særlige overvejelser

Indførelsen af betroede lån gjorde det muligt for virksomheder, der opererer i Kina, herunder dem, der ejes af staten, at forbedre deres likviditet. Imidlertid var betroede lån ikke så gennemsigtige som lån ydet i andre udviklede lande. F.eks. indgik betroede lån ikke i agentbankernes balancer,. fordi bankerne i hvert fald i teorien ikke påtog sig nogen af kreditrisiciene.

Udelukkelsen af disse lån fra deres balancer kan dog skjule de risici, som agentbankerne står over for, hvis låntagerne ikke er i stand til at betale tilbage. Denne mangel på gennemsigtighed gjorde det også sværere at bedømme, om landets økonomi var overophedet eller overdreven gearet, samt om kvaliteten af virksomheder, der opnåede kredit gennem disse ordninger, holdt sig stabil eller faldende.

Krav til betroede lån

Som et resultat af alle disse bekymringer slog den kinesiske regering ned på lånene og bankerne, der gjorde dem mulige i begyndelsen af 2018. Mens den kinesiske regering erkendte, at den betroede lånevirksomhed var vokset hurtigt og havde spillet en positiv rolle i økonomien, manglen på regler betød, at der var skjulte risici. Disse risici tvang kinesiske regulatorer til at implementere foranstaltninger til at kontrollere gearing, sammen med at lægge større kontrol med skyggebanker og udlånspraksis.

Reglerne, udstedt af China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC), fastslog, at kommercielle banker ikke må stille garantier eller involvere sig i beslutningstagningen for disse lån. Derudover kan betroede lån ikke bruges til investeringer i obligationer, derivater,. formueforvaltning eller aktier. Banker har ikke tilladelse til at lægge deres egne penge - eller andre midler, de forvalter - i betroede lån.

Under de skærpede regler styrkede CBIRC det tilsyn og risikostyring, der kræves for betroede lån. Derudover er kommercielle banker forpligtet til at offentliggøre oplysninger om kilden og den påtænkte anvendelse af midlerne. Reglerne forbyder brug af midler til investeringer i sektorer, der er forbudt af staten. For at kontrollere risikoen skal bankerne også skabe strenge adskillelser mellem deres egne forretningsaktiviteter og deres betroede lånevirksomhed.

Eksempel på betroet lån

Med en anslået markedsværdi på cirka 242,3 milliarder dollars er Industrial & Commercial Bank of China (ICBC) en af de fire største banker i Kina. ICBC's virksomhedsbanksegment tilbyder handelsfinansiering, virksomhedslån og forskellige formidlingstjenester til statslige agenturer, store virksomheder og andre finansielle institutioner.

En af de formidlertjenester, som ICBC tilbyder, er at fungere som agent for betroede midler i den betroede låneproces. Som administrator fremsætter ICBC ikke lånets hovedstol eller renter, og den anbefaler heller ikke låntageren eller garanten. Ifølge sin hjemmeside tilbyder det ikke garantier for lånet, og det tager hverken direkte eller indirekte nogen lånerisiko i nogen form.

Banken leverer dog flere finansielle formidlertjenester,. såsom:

• Overvågning af brugen af lånet

• Overvågning af låntagernes ydeevne og garantier

• Opkrævning af afdrag på lån og renter på hovedstolens vegne

• Bistand til opbevaring af pante-, pant- og ejendomspapirer

Højdepunkter

• I en betroet låneordning organiseres lånet mellem låntager og långiver af en agentbank.

• I 2018 slog kinesiske embedsmænd ned på betroede lån efter at have erkendt risici forårsaget af lånenes manglende gennemsigtighed og regulering.

• Agentbanken påtager sig opgaver som kurator – ansvarlig for opkrævning af lånets hovedstol og renter – men påtager sig ingen af lånerisiciene.

• Betroede lån er almindelige i Kina, hvor de tilbyder virksomheder med ledige kontanter mulighed for at tjene renteindtægter ved at lade agentbanken udlåne midlerne.

• Betroede lån skal nu opfylde krav, der sigter mod at styrke tilsyn og risikostyring,. øge afsløringen og kontrollere gearing.