préstamo encomendado
¿Qué es un préstamo encomendado?
Un préstamo encomendado es un acuerdo de préstamo organizado por un banco agente entre prestatarios y prestamistas. En un préstamo encomendado, el banco agente se considera el fideicomisario y la empresa que proporciona los fondos se considera el fideicomitente. El fideicomisario es responsable del cobro del principal y cualquier interés, por lo que cobra una tarifa de manejo, pero se supone que no debe asumir ninguno de los riesgos del préstamo.
Cómo funcionan los préstamos encomendados
Los préstamos encomendados se han emitido más comúnmente en la República Popular China, que restringe los préstamos directos y los préstamos entre empresas comerciales. Los préstamos ofrecen a las empresas con efectivo inactivo la oportunidad de obtener algunos ingresos por intereses sobre su dinero al permitir que el banco agente preste esos fondos. Las empresas conservan el derecho de decidir a quién puede prestar los fondos el banco agente.
El Banco Popular de China, el banco central de la nación,. comenzó a permitir préstamos encomendados en 2000.
Consideraciones Especiales
La introducción de los préstamos encomendados hizo posible que las empresas que operan en China, incluidas las de propiedad estatal, mejoraran su liquidez. Sin embargo, los préstamos encomendados no fueron tan transparentes como los préstamos otorgados en otros paÃses desarrollados. Por ejemplo, los préstamos encomendados no se incluÃan en los balances de los bancos agentes porque los bancos, al menos en teorÃa, no asumÃan ninguno de los riesgos crediticios.
Sin embargo, la exclusión de estos préstamos de sus balances puede ocultar los riesgos que enfrentan los bancos agentes si los prestatarios no pueden pagar. Esta falta de transparencia también hizo que fuera más difÃcil juzgar si la economÃa del paÃs estaba sobrecalentada o sobreapalancada , asà como si la calidad de las empresas que obtenÃan crédito a través de estos arreglos se mantenÃa estable o disminuÃa.
Requisitos para préstamos encomendados
Como resultado de todas estas preocupaciones, el gobierno chino tomó medidas drásticas contra los préstamos y los bancos que los hicieron posibles a principios de 2018. Si bien el gobierno chino reconoció que el negocio de préstamos encomendados habÃa crecido rápidamente y habÃa desempeñado un papel positivo en la economÃa, la falta de regulaciones significaba que habÃa riesgos ocultos. Estos riesgos obligaron a los reguladores chinos a implementar medidas para controlar el apalancamiento, además de poner un mayor escrutinio a las prácticas bancarias y de préstamo en la sombra.
Las reglas, emitidas por la Comisión Reguladora de Seguros y Banca de China (CBIRC), establecieron que los bancos comerciales no deben proporcionar garantÃas ni involucrarse en la toma de decisiones para estos préstamos. Además, los préstamos encomendados no pueden utilizarse para inversiones en bonos, derivados,. gestión de activos o acciones. A los bancos no se les permite poner su propio dinero, o cualquier fondo que administren, en préstamos encomendados.
Bajo las reglas estrictas, el CBIRC fortaleció la supervisión y la gestión de riesgos requerida para los préstamos encomendados. Además, los bancos comerciales están obligados a publicar divulgaciones sobre el origen y el uso previsto de los fondos. Las reglas prohÃben el uso de fondos para inversiones en sectores prohibidos por el gobierno. Para controlar el riesgo, los bancos también deben crear separaciones estrictas entre sus propias actividades comerciales y el negocio de préstamos que les ha sido confiado.
Ejemplo de préstamo encomendado
Con una capitalización de mercado estimada de aproximadamente $ 242,3 mil millones, el Industrial & Commercial Bank of China (ICBC) es uno de los cuatro bancos más grandes de China. El segmento de banca corporativa del ICBC ofrece financiamiento comercial, préstamos corporativos y varios servicios de intermediación a agencias gubernamentales, grandes corporaciones y otras instituciones financieras.
Uno de los servicios de intermediación que ofrece el ICBC es actuar como agente de los fondos encomendados en el proceso de préstamo encomendado. Como fideicomisario, el ICBC no adelanta el capital o los intereses del préstamo, ni recomienda al prestatario o garante. Según su sitio web, no ofrece garantÃas para el préstamo y no asume, directa o indirectamente, ningún riesgo de préstamo de ninguna forma.
Sin embargo, el banco proporciona varios servicios de intermediación financiera,. tales como:
Seguimiento del uso del préstamo.
Seguimiento del desempeño de los prestatarios y garantÃas
Cobro de la devolución del préstamo y de los intereses por cuenta del principal
Asistencia en la custodia de los documentos de hipoteca, prenda y tÃtulo
Reflejos
En un acuerdo de préstamo encomendado, el préstamo es organizado entre el prestatario y el prestamista por un banco agente.
En 2018, los funcionarios chinos tomaron medidas drásticas contra los préstamos encomendados después de reconocer los riesgos causados por la falta de transparencia y regulación de los préstamos.
El banco agente asume las funciones de fideicomisario —encargado de cobrar el principal y los intereses del préstamo— pero no asume ninguno de los riesgos del préstamo.
Los préstamos encomendados son comunes en China, donde ofrecen a las empresas con efectivo inactivo la oportunidad de obtener ingresos por intereses al permitir que el banco agente preste los fondos.
Los préstamos encomendados ahora deben cumplir con los requisitos destinados a fortalecer la supervisión y la gestión de riesgos,. aumentar las divulgaciones y controlar el apalancamiento.
