可变年金
##什么是可变年金？
可变年金是年金合同的一种，其价值可能会根据子账户的基础投资组合的表现而有所不同。子账户和共同基金在概念上是相同的，但子账户没有股票代码，投资者可以轻松地将其输入基金跟踪器以进行研究。在年金中，可变年金不同于固定年金，后者提供特定且有保证的回报。
了解可变年金
有两个因素会影响可变年金的价值：本金，即您支付给年金的金额，以及您的年金的基础投资在一段时间内对该本金产生的回报。
最流行的可变年金类型是延期年金。通常用于退休计划目的，它旨在提供从未来某个时间开始的定期（每月、每季度、每年）收入流。还有即时年金，立即开始支付收入。
您可以购买一次性或一系列付款的年金，账户的价值将相应增长。在递延年金的情况下，这通常被称为累积阶段。第二阶段在年金所有者要求保险公司开始收入流时触发，通常称为支付阶段。一旦支付阶段开始，大多数年金将不允许您从账户中提取额外资金。
由于提款的限制，可变年金应被视为长期投资。通常，他们允许在积累阶段每年提取一次。但是，如果您在合同的退保期内（可能长达 15 年）提款，您通常需要支付退保费。与大多数退休账户选项一样，在 59½ 岁之前提款将导致10% 的税收罚款。
可变年金与固定年金
可变年金是在 1950 年代引入的，作为固定年金的替代方案，固定年金在年金化阶段提供有保证但通常较低的支付。 （固定收入年金是个例外，随着年金受益人的年龄增长，它的派息率从中等到高）。
可变年金让买家有机会通过投资保险公司提供的共同基金菜单从不断上涨的市场中受益。好处是在积累阶段有可能获得更高的回报，而在支付阶段有可能获得更大的收入。不利的一面是买方面临市场风险，这可能导致损失。相比之下，对于固定年金，保险公司承担了提供其承诺的任何回报的风险。
可变年金的优缺点
在决定是否将资金投入可变年金与其他类型的投资时，值得权衡这些利弊。
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以下是每一方的一些细节。
＃＃＃ 优点
可变年金可以延税，因此在您开始获得收入或提款之前，您不必为任何投资收益纳税。传统的 IRA 和 401(k) 等退休账户也是如此s，当然。
您可以根据自己的需要调整收入流。
如果您在支付阶段之前死亡，您的受益人可能会获得保证的身故赔偿。
年金基金不得向债权人和其他收债人使用。退休计划通常也是如此。
缺点
可变年金比固定年金风险更大，因为相关投资可能会失去价值。
如果您因财务紧急情况需要从账户中提取资金，您可能会面临退保费。您在 59½ 岁之前进行的任何提款也可能会受到 10% 的税收罚款。
可变年金的费用可能相当高。
底线
在购买可变年金之前，投资者应仔细阅读招股说明书，以尝试了解费用、风险和计算投资损益的公式。年金是复杂的产品，说起来容易做起来难。
请记住，在众多费用（例如投资管理费、死亡费用和管理费）和任何额外附加险的费用之间，可变年金的费用可能会很快加起来。与其他类型的投资相比，这可能会对您的长期回报产生不利影响。
＃＃ 强调
可变年金的价值基于年金所有者选择的子账户的基础投资组合的表现。
另一方面，固定年金提供有保证的回报。
与固定年金相比，可变年金提供更高回报和更高收入的可能性，但也存在账户价值下降的风险。
