通货膨胀贸易

什么是通胀交易？

通胀或即将到来的通胀预期影响的价格水平上涨中获利。

了解通货膨胀贸易

通胀交易在价格通胀上升或投资者预计美联储（Fed）将在未来几个月内大幅调整利率时很常见。通胀交易可以指投资组合资产的转移，也可以指涉及高度易受价格通胀影响的资产的投机交易，例如美元、黄金或白银。

当投资者认为价格上涨有风险或可能获利时，通货膨胀交易是一个广泛考虑的概念。在价格通胀上升的时期，许多投资者会将他们的投资组合转向在通胀环境中通常更有利的资产。当通货膨胀率上升时，国债通胀保护证券 (TIPS)是投资组合的首选。经验丰富的投资者和交易者还可以使用衍生工具进行有针对性的投机交易，以协调寻求利用未来价格上涨的通胀交易。

研究表明，股票投资组合可以从尝试对冲通胀中获得一些好处。但是，如果分配不当，这种对冲可能会以增加波动性为代价。如果对冲没有过度分配，结果可能对一些投资者有用。

例如，最常用的通胀对冲工具是黄金价格。通过将资金分配给指数基金（例如 SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund 股票代码 GLD ）来大致估算黄金价格的投资。从 2018 年中到 2019 年初，通胀预期对市场产生了重大影响。这张图表显示了假设投资者将其投资组合的三分之一分配给 GLD 并将其投资组合的三分之二分配给 SPY 的假设投资者可能会经历什么。

请注意，在此图表中，紫色线（代表假设的投资组合）在这段时间内显示出较小的波动性，并且在 2018 年末市场大幅下跌期间（由黑色矩形标记），GLD 的价格开始上涨.这使假设的投资组合不会跌至标准普尔 500 股票指数（由黑色箭头标记）。不利的一面是，当标准普尔 500 指数表现良好时，这种投资组合的表现不如股票。但这个例子确实显示了这种组合如何降低投资组合的波动性，并可以为投资者提供一些免受通胀担忧的保护。

通货膨胀

通货膨胀是一种受各种市场因素影响的经济机制。它通常以百分比表示。它是指消费者在特定时期内对商品或服务收取的价格增量。通货膨胀可能受到美联储的影响，美联储使用利率变化等政策措施来控制通货膨胀。高通胀可能是侵蚀货币价值的有害力量。这意味着人们明天不能像今天那样用钱买那么多东西。通货膨胀还降低了投资收益的影响，并使持有过多现金储备的风险加大。

有几份关键数据报告提供了有关通胀趋势的详细信息和见解。报告包括消费者价格指数 (CPI) 、生产者价格指数 (PPI)和个人消费支出 (PCE) 指数。

TIPS 是最流行的对冲和保护现金投资免受通货膨胀影响的产品之一。

通货膨胀交易和套利

一般来说，消费者必须考虑通货膨胀对其支出和投资组合的影响。在扩张的经济体中，年通货膨胀率可能高达 2% 至 3%。因此，谨慎的投资者通常会做出一些努力来保护其财富的价值并保护其免受通胀影响。在通胀上升的时期，建议许多投资者增加或增加对 TIPS 的敞口。 TIPS 为投资者提供与一段时间内的通货膨胀率相对应的利息支付。

在投资组合中通常比政府债券更受青睐。当价格因通货膨胀而上涨时，周期性股票行业（例如科技）是投资者通常会转向的另一个类别。总体而言，投资组合中的通胀交易轮换将帮助投资者超过通胀，同时也增加他们的潜在上行空间。

由于通货膨胀通常可以通过数据报告和经济趋势来预测，因此可以通过使用衍生品为套利交易提供机会。因此，通胀交易也可以是一种投机套利交易，旨在从押注价格上涨中获利。通货膨胀交易可以采取多种形式。一般来说，通胀交易将涉及衍生合约，这些合约可从未来价格上涨中获利。对货币波动和美元兑其他外币升值的押注也适用于通胀交易。

＃＃强调

通货膨胀贸易更多的是一个概念，而不是实际贸易。
此类交易可能是指投资组合资产的转移，也可能涉及使用商品或货币衍生品的直接交易。
由于价格上涨和美元贬值，大宗商品通常被认为是对冲通胀的良好工具。
通胀交易是一种投资策略或交易方法，旨在从受通胀或即将到来的通胀预期影响的价格水平上涨中获利。