Verðbólguviðskipti

Hvað er verðbólguviðskipti?

Verðbólguviðskipti eru fjárfestingarstefna eða viðskiptaaðferð sem leitast við að hagnast á hækkandi verðlagi undir áhrifum verðbólgu eða væntinga um komandi verðbólgu.

Skilningur á verðbólguviðskiptum

Verðbólguviðskipti eru algeng á tímum vaxandi verðbólgu eða á tímum þegar fjárfestar búast við að Seðlabankinn (Fed) muni breyta vöxtum verulega á næstu mánuðum. Verðbólguviðskipti geta átt við tilfærslu eignasafna, eða það getur einnig átt við spákaupmennsku sem felur í sér eignir sem eru mjög viðkvæmar fyrir verðbólgu, svo sem dollar, gull eða silfur.

Verðbólguviðskipti eru hugtak sem almennt er litið til þegar fjárfestar telja áhættu eða möguleika á að hagnast á hækkandi verðbólgu. Á tímum vaxandi verðbólgu munu margir fjárfestar breyta eignasöfnum sínum í eignir sem eru almennt hagstæðari í verðbólguumhverfi. Verðbréfavernduð verðbréf ríkissjóðs (TIPS) eru helstu ráðleggingar fyrir fjárfestingarsöfn þegar verðbólga er að aukast. Háþróaðir fjárfestar og kaupmenn geta einnig gert markviss spákaupmennsku með því að nota afleiður til að skipuleggja verðbólguviðskipti sem leitast við að nýta hækkandi verð í framtíðinni.

Rannsóknir hafa sýnt að hlutabréfasöfn geta haft nokkurn ávinning af því að reyna að verjast verðbólgu. Hins vegar gæti sú áhættuvörn kostað aukið flökt ef henni er ekki úthlutað á réttan hátt. Ef áhættuvörninni er ekki ofúthlutað gætu niðurstöðurnar verið gagnlegar fyrir suma fjárfesta.

Algengasta vörnin gegn verðbólgu, til dæmis, er verð á gulli. Fjárfesting í verði á gulli er gróflega áætlað með því að úthluta peningum til vísitölusjóðs eins og SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund táknið GLD. Frá miðju ári 2018 fram í byrjun árs 2019 höfðu verðbólguvæntingar veruleg áhrif á markaðinn. Þessi mynd sýnir hvað gæti orðið fyrir ímynduðum fjárfesti sem hafði úthlutað þriðjungi eignasafns síns til GLD og tveimur þriðju hluta eignasafns síns til SPY.

Taktu eftir því í þessari mynd að fjólubláa línan (sem táknar ímyndaða eignasafnið) sýndi minni sveiflur í gegnum þetta tímabil og á þeim tíma þegar markaðurinn lækkaði umtalsvert seint á árinu 2018 (merkt með svörtum rétthyrningnum), fór verð á GLD að hækka . Þetta kom í veg fyrir að ímyndaða eignasafnið félli eins langt og S&P 500 hlutabréfavísitalan (merkt með svörtu örinni). Neikvæða hliðin á þessu er að þessi eignasafnssamsetning gengur ekki eins vel og hlutabréf þegar S&P 500 vísitalan gengur mjög vel. En dæmið sýnir hvernig blandan dregur úr sveiflum í eignasafni og getur veitt fjárfestum nokkra vernd gegn verðbólguáhyggjum.

Verðbólga

Verðbólga er hagkerfi undir áhrifum af ýmsum markaðsþáttum. Það er venjulega gefið upp sem hundraðshluti. Það vísar til stighækkandi verðhækkunar sem neytandi er rukkaður um fyrir vörur eða þjónustu á tilteknu tímabili. Verðbólga getur verið undir áhrifum frá Federal Reserve sem notar stefnuaðgerðir eins og vaxtabreytingar til að stjórna verðbólgu. Mikil verðbólga getur verið skaðleg afl sem rýrir verðmæti peninga. Það þýðir að fólk getur ekki keypt eins mikið fyrir peningana sína á morgun og það getur í dag. Verðbólga dregur einnig úr áhrifum fjárfestingatekna og gerir það áhættusamt að hafa of mikið af nestinu sínu í reiðufé.

Það eru nokkrar lykilgagnaskýrslur sem veita upplýsingar og innsýn í verðbólguþróun. Skýrslur innihalda vísitölu neysluverðs (VNV),. vísitölu framleiðsluverðs (PPI) og vísitölu einkaneysluútgjalda (PCE).

Ábendingar eru ein vinsælasta varan til að verja og verja peningafjárfestingar gegn áhrifum verðbólgu.

Verðbólguviðskipti og gerðardómur

Almennt verða neytendur að huga að áhrifum verðbólgu á útgjöld sín og fjárfestingareignir. Árleg verðbólga getur verið allt að 2% til 3% í stækkandi hagkerfum. Þess vegna munu skynsamir fjárfestar venjulega leggja sig fram um að varðveita verðmæti auðs síns og vernda hann gegn verðbólguáhrifum. Á tímum vaxandi verðbólgu er mörgum fjárfestum ráðlagt að bæta við eða auka áhættu sína fyrir TIPS. TIPS bjóða fjárfestum vaxtagreiðslur sem samsvara verðbólgu yfir tíma.

Á tímum vaxandi verðbólgu eru TIPS venjulega ívilnuð fram yfir ríkisskuldabréf í fjárfestingarsöfnum. Sveiflur hlutabréfagreinar,. svo sem tækni, eru annar flokkur sem fjárfestar snúast venjulega í þegar verð hækkar vegna verðbólgu. Á heildina litið mun snúningur verðbólguviðskipta í eignasafni hjálpa fjárfestum að fara fram úr verðbólgu en jafnframt auka möguleika þeirra.

Þar sem oft er hægt að spá fyrir um verðbólgu með gagnaskýrslum og efnahagsþróun, getur það boðið upp á tækifæri fyrir gerðarviðskipti með notkun afleiðna. Þess vegna geta verðbólguviðskipti líka verið tegund spákaupmanna gerðarviðskipta sem leitast við að hagnast á veðmálum um verðhækkanir. Verðbólguviðskipti geta verið með ýmsum hætti. Almennt mun verðbólguviðskipti fela í sér afleiðusamninga sem gera ráð fyrir hagnaði af hækkandi verði í framtíðinni. Veðmál á gjaldeyrissveiflur og hækkun dollars á móti öðrum erlendum gjaldmiðlum eiga einnig við um verðbólguviðskipti.

Hápunktar

• Verðbólguviðskipti eru meira hugtak en raunveruleg viðskipti.

• Slík viðskipti geta átt við tilfærslu á eignasafni eða þau geta falið í sér bein viðskipti með hrávöru- eða gjaldeyrisafleiður.

• Venjulega eru hrávörur talin góð vörn gegn verðbólgu vegna þess að verð hækkar og dollaraverð lækkar.

• Verðbólguviðskipti eru fjárfestingarstefna eða viðskiptaaðferð sem leitast við að hagnast á hækkandi verðlagi undir áhrifum verðbólgu eða væntinga um komandi verðbólgu.