Inflationshandel

Was ist ein Inflationshandel?

Ein Inflationshandel ist eine Anlagestrategie oder Handelsmethode, die darauf abzielt, von steigenden Preisniveaus zu profitieren, die durch Inflation oder Erwartungen einer bevorstehenden Inflation beeinflusst werden.

Inflationshandel verstehen

Inflationsgeschäfte sind in Zeiten steigender Preisinflation oder in Zeiten, in denen Anleger erwarten, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen in den kommenden Monaten erheblich ändern wird, üblich. Inflationsgeschäfte können sich auf die Verschiebung von Portfoliovermögen beziehen, oder es kann sich auch auf spekulative Geschäfte beziehen, die Vermögenswerte betreffen, die sehr anfällig für Preisinflation sind, wie z. B. Dollar, Gold oder Silber.

Inflationshandel ist ein Konzept, das allgemein in Betracht gezogen wird, wenn Anleger glauben, dass ein Risiko oder Potenzial besteht, von einer steigenden Preisinflation zu profitieren. In Zeiten steigender Preisinflation werden viele Anleger ihre Portfolios in Vermögenswerte umschichten, die in einem inflationären Umfeld allgemein günstiger sind. Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) sind eine Top-Empfehlung für Anlageportfolios bei steigender Inflation. Erfahrene Anleger und Händler können auch gezielte spekulative Geschäfte mit derivativen Instrumenten tätigen, um Inflationsgeschäfte zu orchestrieren, die darauf abzielen, von steigenden zukünftigen Preisen zu profitieren.

Untersuchungen haben gezeigt, dass Aktienportfolios von dem Versuch profitieren können, sich gegen Inflation abzusichern. Diese Absicherung kann jedoch zu Lasten einer erhöhten Volatilität gehen, wenn sie nicht richtig allokiert wird. Wenn die Absicherung nicht überallokiert ist, könnten die Ergebnisse für einige Anleger nützlich sein.

Der am häufigsten in Betracht gezogene Inflationsschutz ist beispielsweise der Goldpreis. Eine Investition in den Goldpreis wird grob angenähert, indem man Geld einem Indexfonds wie dem Tickersymbol GLD des SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund zuweist. Von Mitte 2018 bis Anfang 2019 hatten die Inflationserwartungen einen erheblichen Einfluss auf den Markt. Dieses Diagramm zeigt, was ein hypothetischer Investor erleben könnte, der ein Drittel seines Portfolios in GLD und zwei Drittel seines Portfolios in SPY investiert hat.

Beachten Sie in diesem Diagramm, dass die violette Linie (die das hypothetische Portfolio darstellt) in diesem Zeitraum weniger Volatilität aufwies und während der Zeit, als der Markt Ende 2018 deutlich zurückging (gekennzeichnet durch das schwarze Rechteck), der Preis von GLD zu steigen begann . Dies verhinderte, dass das hypothetische Portfolio bis zum Aktienindex S&P 500 (markiert durch den schwarzen Pfeil) fiel. Der negative Aspekt dabei ist, dass dieser Portfolio-Mix nicht so gut abschneidet wie Aktien, wenn der S&P 500-Index sehr gut abschneidet. Aber das Beispiel zeigt, wie der Mix die Volatilität des Portfolios reduziert und den Anlegern einen gewissen Schutz vor Inflationssorgen bieten kann.

Inflation

Inflation ist ein wirtschaftlicher Mechanismus, der von verschiedenen Marktfaktoren beeinflusst wird. Sie wird normalerweise in Prozent ausgedrückt. Es bezieht sich auf die schrittweise Preiserhöhung, die einem Verbraucher für Waren oder Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum berechnet wird. Die Inflation kann von der Federal Reserve beeinflusst werden, die politische Maßnahmen wie Zinssatzänderungen einsetzt, um die Inflation zu kontrollieren. Eine hohe Inflation kann eine nachteilige Kraft sein, die den Wert des Geldes untergräbt. Das bedeutet, dass die Menschen morgen mit ihrem Geld nicht so viel kaufen können wie heute. Die Inflation verringert auch die Auswirkungen der Anlageerträge und macht es riskant, zu viel von seinem Notgroschen in bar zu halten.

Es gibt mehrere Schlüsseldatenberichte, die Details und Einblicke in Inflationstrends bieten. Zu den Berichten gehören der Verbraucherpreisindex (VPI),. der Erzeugerpreisindex (PPI) und der Index der persönlichen Verbrauchsausgaben (PCE).

TIPS sind eines der beliebtesten Produkte zur Absicherung und zum Schutz von Geldanlagen vor Inflationseffekten.

Inflationshandel und Arbitrage

Im Allgemeinen müssen Verbraucher die Auswirkungen der Inflation auf ihre Ausgaben und ihr Anlageportfolio berücksichtigen. Die jährliche Inflation kann in expandierenden Volkswirtschaften bis zu 2 % bis 3 % betragen. Daher werden umsichtige Anleger in der Regel einige Anstrengungen unternehmen, um den Wert ihres Vermögens zu erhalten und ihn vor Inflationseffekten zu schützen. In Zeiten steigender Inflation wird vielen Anlegern empfohlen, ihr Engagement in TIPS aufzustocken oder zu erhöhen. TIPS bieten Anlegern Zinszahlungen, die der Inflationsrate im Laufe der Zeit entsprechen.

In Zeiten steigender Inflation werden TIPS in Anlageportfolios typischerweise Staatsanleihen vorgezogen. Zyklische Aktiensektoren wie Technologie sind eine weitere Kategorie, in die Anleger normalerweise wechseln, wenn die Preise aufgrund der Inflation steigen. Insgesamt wird die Rotation des Inflationshandels in einem Portfolio den Anlegern helfen, die Inflation zu übertreffen und gleichzeitig ihr potenzielles Aufwärtspotenzial zu erhöhen.

Da die Inflation häufig anhand von Datenberichten und Wirtschaftstrends vorhergesagt werden kann, kann sie durch den Einsatz von Derivaten eine Gelegenheit zum Arbitragehandel bieten. Daher kann ein Inflationshandel auch eine Art spekulative Arbitrage-Transaktion sein, die darauf abzielt, von Wetten auf Preissteigerungen zu profitieren. Inflationsgeschäfte können verschiedene Formen annehmen. Im Allgemeinen beinhaltet ein Inflationshandel Derivatekontrakte, die Gewinne aus steigenden zukünftigen Preisen vorsehen. Wetten auf Währungsschwankungen und die Aufwertung des Dollars gegenüber anderen Fremdwährungen gelten auch für Inflationsgeschäfte.

Höhepunkte

• Inflationshandel ist eher ein Konzept als ein tatsächlicher Handel.

• Ein solcher Handel kann sich auf eine Umschichtung von Portfoliovermögen beziehen oder es kann sich um einen direkten Handel unter Verwendung von Waren- oder Währungsderivaten handeln.

• In der Regel gelten Rohstoffe als guter Inflationsschutz, da die Preise steigen und der Dollarwert sinkt.

• Ein Inflationshandel ist eine Anlagestrategie oder Handelsmethode, die darauf abzielt, von steigenden Preisniveaus zu profitieren, die durch Inflation oder Erwartungen einer bevorstehenden Inflation beeinflusst werden.