Enflasyon Ticareti
Enflasyon Ticareti Nedir?
enflasyondan veya gelecek enflasyon beklentilerinden etkilenen yükselen fiyat seviyelerinden kar elde etmeyi amaçlayan bir yatırım stratejisi veya ticaret yöntemidir .
Enflasyon Ticaretini Anlamak
Enflasyon işlemleri, artan fiyat enflasyonu zamanlarında veya yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) önümüzdeki aylarda oranları önemli ölçüde değiştirmesini beklediği zamanlarda yaygındır. Enflasyon işlemleri, portföy varlıklarının kaymasını ifade edebilir veya dolar, altın veya gümüş gibi fiyat enflasyonuna yüksek oranda duyarlı varlıkları içeren spekülatif işlemlere de işaret edebilir.
Enflasyon ticareti, yatırımcıların yükselen fiyat enflasyonundan kazanç elde etme riski veya potansiyeli olduğuna inandıklarında geniş çapta düşünülen bir kavramdır. Artan fiyat enflasyonu zamanlarında, birçok yatırımcı portföylerini enflasyonist bir ortamda genellikle daha elverişli varlıklara çevirecektir. Hazine enflasyon korumalı menkul kıymetler (TIPS),. enflasyon yükselirken yatırım portföyleri için en iyi tavsiyedir. Gelişmiş yatırımcılar ve tüccarlar, artan gelecekteki fiyatlardan yararlanmaya çalışan enflasyon işlemlerini düzenlemek için türev araçları kullanarak hedefli spekülatif işlemler de yapabilirler.
Araştırmalar, hisse senedi portföylerinin enflasyona karşı korunmaya çalışmaktan bir miktar fayda sağlayabileceğini göstermiştir. Ancak, bu riskten korunma, uygun şekilde tahsis edilmediği takdirde artan oynaklık pahasına gelebilir. Hedge gereğinden fazla tahsis edilmemişse, sonuçlar bazı yatırımcılar için faydalı olabilir.
Örneğin, enflasyon için en yaygın olarak düşünülen hedge altın fiyatıdır. Altın fiyatına yatırım yapmak , SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund hisse senedi sembolü GLD gibi bir endeks fonuna para tahsis edilerek kabaca tahmin edilir. 2018'in ortasından 2019'un başlarına kadar, enflasyon beklentileri piyasa üzerinde önemli bir etkiye sahipti. Bu grafik, portföyünün üçte birini GLD'ye ve üçte ikisini SPY'ye tahsis eden varsayımsal bir yatırımcının neler yaşayabileceğini göstermektedir.
Bu grafikte, (varsayımsal portföyü temsil eden) mor çizginin bu süre boyunca daha az oynaklık gösterdiğine ve 2018'in sonlarında (siyah dikdörtgenle işaretlenen) piyasanın önemli ölçüde düştüğü dönemde GLD'nin fiyatının yükselmeye başladığına dikkat edin. . Bu, varsayımsal portföyün S&P 500 hisse senedi endeksine (siyah okla işaretlenmiş) kadar düşmesini engelledi. Bunun olumsuz yanı, S&P 500 endeksi çok iyi giderken bu portföy karışımının hisse senetleri kadar iyi performans göstermemesidir. Ancak örnek, karışımın portföy oynaklığını nasıl azalttığını ve yatırımcılara enflasyon endişelerine karşı bir miktar koruma sağlayabileceğini gösteriyor.
Şişirme
Enflasyon,. çeşitli piyasa faktörlerinden etkilenen ekonomik bir mekanizmadır. Genellikle yüzde olarak ifade edilir. Tüketiciden belirli bir süre boyunca mal veya hizmetler için ücretlendirilen artan fiyat artışını ifade eder. Enflasyon, enflasyonu kontrol etmek için faiz oranı değişiklikleri gibi politika eylemlerini kullanan Federal Rezerv'den etkilenebilir. Yüksek enflasyon, paranın değerini aşındıran zararlı bir güç olabilir. Bu, insanların yarın paralarıyla bugün alabilecekleri kadar çok satın alamayacakları anlamına gelir. Enflasyon ayrıca yatırım kazançlarının etkisini azaltır ve birinin yuva yumurtasını çok fazla nakit tutmasını riskli hale getirir.
Enflasyon eğilimleri hakkında ayrıntılar ve içgörü sağlayan birkaç önemli veri raporu vardır. Raporlar, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE),. Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Endeksini içerir.
TIPS, nakit yatırımları enflasyonun etkilerinden korumak ve korumak için en popüler ürünlerden biridir.
Enflasyon İşlemleri ve Arbitraj
Genel olarak tüketiciler, enflasyonun harcamaları ve yatırım portföyleri üzerindeki etkilerini dikkate almalıdır. Genişleyen ekonomilerde yıllık enflasyon %2 ila %3 kadar yüksek olabilir. Bu nedenle, ihtiyatlı yatırımcılar genellikle varlıklarının değerini korumak ve onu enflasyon etkilerine karşı korumak için biraz çaba göstereceklerdir. Yükselen enflasyon zamanlarında, birçok yatırımcıya TIPS'e maruz kalmalarını eklemeleri veya artırmaları tavsiye edilir. İPUÇLARI, yatırımcılara zaman içindeki enflasyon oranına karşılık gelen faiz ödemeleri sunar.
Enflasyonun yükseldiği zamanlarda, TIPS, yatırım portföylerinde devlet tahvillerine tercih edilir. Teknoloji gibi döngüsel hisse senedi sektörleri, enflasyon nedeniyle fiyatlar yükselirken yatırımcıların tipik olarak döndüğü başka bir kategoridir. Genel olarak, bir portföydeki enflasyon ticaret rotasyonu, yatırımcıların enflasyonu aşmasına yardımcı olurken aynı zamanda potansiyel artışlarını da artıracaktır.
Enflasyon genellikle veri raporları ve ekonomik eğilimler tarafından tahmin edilebildiğinden, türevlerin kullanımı yoluyla arbitraj ticareti için bir fırsat sunabilir. Bu nedenle, bir enflasyon ticareti, fiyat artışları üzerine yapılan bahislerden kazanç sağlamaya çalışan bir tür spekülatif arbitraj işlemi de olabilir. Enflasyon ticareti çeşitli şekillerde olabilir. Genel olarak, bir enflasyon ticareti, artan gelecekteki fiyatlardan kar sağlayan türev sözleşmeleri içerecektir. Döviz dalgalanmaları ve doların diğer yabancı para birimleri karşısında değer kazanması üzerine yapılan bahisler de enflasyon işlemleri için geçerlidir.
Öne Çıkanlar
Enflasyon ticareti, gerçek bir ticaretten çok bir kavramdır.
Bu tür bir ticaret, portföy varlıklarının değiştirilmesine atıfta bulunabilir veya emtia veya döviz türevlerini kullanarak doğrudan bir ticareti içerebilir.
Tipik olarak, fiyatlar yükseldiği ve dolar değerleri düştüğü için emtialar enflasyona karşı iyi bir koruma olarak kabul edilir.
Enflasyon ticareti, enflasyondan veya gelecek enflasyon beklentilerinden etkilenen yükselen fiyat seviyelerinden kar elde etmeyi amaçlayan bir yatırım stratejisi veya ticaret yöntemidir.
