Inflaatiokauppa
Mikä on inflaatiokauppa?
Inflaatiokauppa on sijoitusstrategia tai kaupankäyntimenetelmä, jolla pyritään hyötymään hintatason noususta, johon vaikuttaa inflaatio tai odotukset tulevasta inflaatiosta.
Inflaatiokaupan ymmärtäminen
Inflaatiokaupat ovat yleisiä hintojen nousun aikana tai aikoina, jolloin sijoittajat odottavat Federal Reserven (Fed) muuttavan korkoja merkittävästi tulevina kuukausina. Inflaatiokaupat voivat viitata portfolioomaisuuserien siirtoon, tai se voi myös viitata spekulatiivisiin kauppoihin, joissa on mukana hintainflaatiolle erittäin herkkiä omaisuuseriä, kuten dollaria, kultaa tai hopeaa.
Inflaatiokauppa on käsite, jota harkitaan laajasti, kun sijoittajat uskovat, että nousevasta hintainflaatiosta on olemassa riski tai mahdollisuus hyötyä. Nousevan hintainflaation aikana monet sijoittajat kääntävät salkkunsa omaisuuseriin, jotka ovat yleensä edullisempia inflaatioympäristössä. Treasury inflaatiosuojatut arvopaperit (TIPS) ovat suosituin sijoitussalkkuja, kun inflaatio on nousussa. Kehittyneet sijoittajat ja kauppiaat voivat myös tehdä kohdennettuja spekulatiivisia kauppoja käyttämällä johdannaisinstrumentteja organisoidakseen inflaatiokauppoja, jotka pyrkivät hyödyntämään nousevia tulevia hintoja.
Tutkimukset ovat osoittaneet, että osakesalkut voivat saada jonkin verran hyötyä yrittäessään suojautua inflaatiolta. Tämä suojaus voi kuitenkin joutua lisääntyneen volatiliteetin kustannuksella, jos sitä ei kohdisteta oikein. Jos suojausta ei ole kohdistettu liikaa, tuloksista voi olla hyötyä joillekin sijoittajille.
Yleisin inflaatiosuojaus on esimerkiksi kullan hinta. Kullan hintaan sijoittamista arvioidaan likimääräisesti sijoittamalla rahaa indeksirahastoon,. kuten SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund -symboliin GLD. Vuoden 2018 puolivälistä 2019 alkuun inflaatio-odotuksilla oli merkittävä vaikutus markkinoihin. Tämä kaavio näyttää, mitä voisi kokea hypoteettinen sijoittaja, joka oli allokoinut kolmanneksen salkustaan GLD:lle ja kaksi kolmasosaa salkusta SPY:lle.
Huomaa tässä kaaviossa, että violetti viiva (joka edustaa hypoteettista salkkua) osoitti vähemmän volatiliteettia tällä ajanjaksolla, ja aikana, jolloin markkinat laskivat merkittävästi vuoden 2018 lopulla (merkitty mustalla suorakulmiolla), GLD:n hinta alkoi nousta. . Tämä esti hypoteettista salkkua putoamasta S&P 500 -osakeindeksiin asti (merkitty mustalla nuolella). Tämän negatiivinen puoli on, että tämä portfolioyhdistelmä ei toimi yhtä hyvin kuin osakkeet, kun S&P 500 -indeksillä menee erittäin hyvin. Mutta esimerkki osoittaa, kuinka yhdistelmä vähentää salkun volatiliteettia ja voi tarjota sijoittajille jonkin verran suojaa inflaatioongelmia vastaan.
Inflaatio
Inflaatio on taloudellinen mekanismi, johon vaikuttavat erilaiset markkinatekijät. Se ilmaistaan yleensä prosentteina. Se tarkoittaa asteittaista hinnankorotusta, joka kuluttajalta veloitetaan tavaroista tai palveluista tietyn ajanjakson aikana. Inflaatioon voi vaikuttaa Federal Reserve, joka käyttää politiikkatoimia, kuten koronmuutoksia, inflaation hallintaan. Korkea inflaatio voi olla haitallinen voima, joka heikentää rahan arvoa. Se tarkoittaa, että ihmiset eivät voi ostaa niin paljon rahoillaan huomenna kuin tänään. Inflaatio vähentää myös sijoitustulojen vaikutusta ja tekee liian suuren pesämunan pitämisen käteisenä riskialttiiksi.
On olemassa useita tärkeitä tietoraportteja, jotka tarjoavat yksityiskohtia ja käsityksen inflaatiotrendeistä. Raportit sisältävät kuluttajahintaindeksin (CPI),. tuottajahintaindeksin (PPI) ja henkilökohtaisen kulutusmenoindeksin (PCE).
TIPS on yksi suosituimmista tuotteista rahasijoitusten suojaamiseen ja suojaamiseen inflaation vaikutuksilta.
Inflaatiokaupat ja arbitraasi
Yleisesti ottaen kuluttajien on otettava huomioon inflaation vaikutukset kulutukseensa ja sijoitussalkkuihinsa. Vuotuinen inflaatio voi olla jopa 2–3 prosenttia kasvavissa talouksissa. Siksi varovaiset sijoittajat tyypillisesti pyrkivät säilyttämään omaisuutensa arvon ja suojaamaan sitä inflaatiovaikutuksilta. Nousevan inflaation aikana monia sijoittajia kehotetaan lisäämään tai lisäämään altistumistaan TIPS:iin. TIPS tarjoaa sijoittajille korkomaksuja, jotka vastaavat inflaatiota ajan myötä.
aikana sijoitussalkuissa suositaan tyypillisesti TIPS:iä valtion joukkovelkakirjalainojen sijaan. Suhdannesektorit,. kuten teknologia, ovat toinen luokka, johon sijoittajat tyypillisesti kääntyvät, kun hinnat nousevat inflaation vuoksi. Kaiken kaikkiaan inflaatiokaupan kierto salkussa auttaa sijoittajia nopeuttamaan inflaatiota ja lisää samalla niiden potentiaalista nousua.
Koska inflaatio voidaan usein ennustaa dataraporttien ja taloussuuntien perusteella, se voi tarjota mahdollisuuden arbitraasikaupankäyntiin johdannaisia käyttämällä. Siksi inflaatiokauppa voi olla myös eräänlainen spekulatiivinen arbitraasitransaktio, jolla pyritään hyötymään hinnankorotuksista tehdyistä vedoista. Inflaatiokaupat voivat olla erilaisia. Yleensä inflaatiokauppaan liittyy johdannaissopimuksia, jotka tarjoavat voittoja tulevien hintojen noususta. Vedot valuuttakurssien vaihteluista ja dollarin vahvistumisesta muihin ulkomaisiin valuuttoihin nähden ovat myös sovellettavissa inflaatiokauppoihin.
Kohokohdat
Inflaatiokauppa on enemmän käsite kuin todellinen kauppa.
Tällainen kauppa voi viitata portfolioomaisuuden siirtoon tai siihen voi sisältyä suora kauppa hyödyke- tai valuuttajohdannaisia käyttäen.
Tyypillisesti hyödykkeitä pidetään hyvänä suojana inflaatiota vastaan, koska hinnat nousevat ja dollarin arvot laskevat.
Inflaatiokauppa on sijoitusstrategia tai kaupankäyntimenetelmä, jolla pyritään hyötymään inflaation tai tulevan inflaation odotusten vaikutuksesta nousevasta hintatasosta.
