Handel inflacyjny

Co to jest handel inflacyjny?

Handel inflacyjny to strategia inwestycyjna lub metoda handlowa, która ma na celu czerpanie korzyści z rosnących poziomów cen pod wpływem inflacji lub oczekiwań nadchodzącej inflacji.

Zrozumienie handlu inflacyjnego

Transakcje inflacyjne są powszechne w czasach rosnącej inflacji cenowej lub w czasach, gdy inwestorzy oczekują, że Rezerwa Federalna (Fed) znacząco zmieni stopy w nadchodzących miesiącach. Transakcje inflacyjne mogą odnosić się do przesunięcia aktywów portfela lub mogą również odnosić się do transakcji spekulacyjnych obejmujących aktywa bardzo podatne na inflację cenową, takie jak dolar, złoto lub srebro.

Handel inflacyjny jest pojęciem szeroko rozważanym, gdy inwestorzy uważają, że istnieje ryzyko lub potencjał do zyskania na rosnącej inflacji cen. W czasach rosnącej inflacji cen wielu inwestorów będzie obracać swoje portfele w aktywa na ogół korzystniejsze w środowisku inflacyjnym. Skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) są najlepszą rekomendacją dla portfeli inwestycyjnych, gdy inflacja rośnie. Zaawansowani inwestorzy i handlowcy mogą również dokonywać ukierunkowanych transakcji spekulacyjnych przy użyciu instrumentów pochodnych w celu organizowania transakcji inflacyjnych, które mają na celu wykorzystanie rosnących przyszłych cen.

Badania wykazały, że portfele akcji mogą czerpać pewne korzyści z próby zabezpieczenia się przed inflacją. Jednakże zabezpieczenie to może odbywać się kosztem zwiększonej zmienności, jeśli nie zostanie odpowiednio przydzielone. Jeśli zabezpieczenie nie zostanie nadmiernie przydzielone, wyniki mogą być przydatne dla niektórych inwestorów.

Najczęściej rozważanym zabezpieczeniem przed inflacją jest na przykład cena złota. Inwestowanie w cenę złota jest z grubsza przybliżone przez alokację pieniędzy do funduszu indeksowego, takiego jak symbol giełdowy SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund, symbol GLD. Od połowy 2018 r. do początku 2019 r. na rynek istotny wpływ miały oczekiwania inflacyjne. Ten wykres pokazuje, czego może doświadczyć hipotetyczny inwestor, który przeznaczył jedną trzecią swojego portfela na GLD, a dwie trzecie swojego portfela na SPY.

Zauważ na tym wykresie, że fioletowa linia (reprezentująca hipotetyczny portfel) wykazywała mniejszą zmienność w tym okresie, a w czasie, gdy rynek znacząco spadł pod koniec 2018 r. (oznaczony czarnym prostokątem), cena GLD zaczęła rosnąć . Dzięki temu hipotetyczny portfel nie spadł aż do indeksu giełdowego S&P 500 (oznaczonego czarną strzałką). Negatywnym aspektem jest to, że ten mix portfelowy nie radzi sobie tak dobrze, jak akcje, gdy indeks S&P 500 radzi sobie bardzo dobrze. Jednak przykład pokazuje, w jaki sposób mieszanka zmniejsza zmienność portfela i może zapewnić inwestorom pewną ochronę przed obawami o inflację.

Inflacja

Inflacja jest mechanizmem ekonomicznym, na który wpływ mają różne czynniki rynkowe. Jest zwykle wyrażany w procentach. Odnosi się do przyrostowego wzrostu ceny, który konsument jest obciążany za towary lub usługi przez określony czas. Na inflację może wpływać Rezerwa Federalna, która wykorzystuje działania polityczne, takie jak zmiany stóp procentowych, do kontrolowania inflacji. Wysoka inflacja może być szkodliwą siłą, która obniża wartość pieniądza. Oznacza to, że jutro ludzie nie mogą kupować za swoje pieniądze tyle, ile mogą dzisiaj. Inflacja zmniejsza również wpływ zysków z inwestycji i sprawia, że ryzykowne jest posiadanie zbyt dużej ilości gotówki.

Istnieje kilka kluczowych raportów danych, które dostarczają szczegółów i wglądu w trendy inflacyjne. Raporty obejmują indeks cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI),. indeks cen producentów (PPI) oraz indeks wydatków na konsumpcję osobistą (PCE).

TIPS to jeden z najpopularniejszych produktów zabezpieczających i zabezpieczający inwestycje gotówkowe przed skutkami inflacji.

Transakcje inflacyjne i arbitraż

Ogólnie rzecz biorąc, konsumenci muszą brać pod uwagę wpływ inflacji na ich wydatki i portfele inwestycyjne. W rozwijających się gospodarkach roczna inflacja może sięgać od 2% do 3%. Dlatego ostrożni inwestorzy zazwyczaj dokładają starań, aby zachować wartość swojego majątku i chronić go przed skutkami inflacji. W czasach rosnącej inflacji wielu inwestorom zaleca się dodanie lub zwiększenie ekspozycji na TIPS. TIPS oferują inwestorom wypłaty odsetek odpowiadające stopie inflacji w czasie.

W czasach rosnącej inflacji TIPS są zazwyczaj faworyzowane w portfelach inwestycyjnych niż obligacje rządowe . Sektory cykliczne,. takie jak technologia, to kolejna kategoria, do której inwestorzy zwykle kierują się, gdy ceny rosną z powodu inflacji. Ogólnie rzecz biorąc, rotacja handlu inflacją w portfelu pomoże inwestorom wyprzedzić inflację, jednocześnie zwiększając ich potencjalny wzrost.

Ponieważ inflację można często prognozować na podstawie raportów danych i trendów gospodarczych, może to dać możliwość handlu arbitrażowego z wykorzystaniem instrumentów pochodnych. Dlatego handel inflacyjny może być również rodzajem spekulacyjnej transakcji arbitrażowej, która ma na celu czerpanie korzyści z zakładów na wzrost cen. Transakcje inflacyjne mogą przybierać różne formy. Ogólnie rzecz biorąc, handel inflacyjny obejmuje kontrakty pochodne, które zapewniają zyski z rosnących przyszłych cen. Zakłady na wahania kursów walut i aprecjację dolara w stosunku do innych walut obcych mają również zastosowanie w transakcjach inflacyjnych.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Handel inflacyjny jest bardziej koncepcją niż rzeczywistym handlem.

• Taka transakcja może odnosić się do przesunięcia aktywów portfela lub może obejmować bezpośrednią transakcję z wykorzystaniem towarowych lub walutowych instrumentów pochodnych.

• Zazwyczaj towary są uważane za dobre zabezpieczenie przed inflacją, ponieważ ceny rosną, a wartość dolara spada.

• Handel inflacyjny to strategia inwestycyjna lub metoda handlowa, która ma na celu czerpanie korzyści z rosnących poziomów cen pod wpływem inflacji lub oczekiwań nadchodzącej inflacji.