Inflasjonshandel

Hva er en inflasjonshandel?

En inflasjonshandel er en investeringsstrategi eller handelsmetode som søker å tjene på stigende prisnivåer påvirket av inflasjon eller forventninger om kommende inflasjon.

Forstå inflasjonshandel

Inflasjonshandler er vanlig i tider med økende prisvekst eller i tider når investorer forventer at Federal Reserve (Fed) vil endre kursene betydelig i løpet av de kommende månedene. Inflasjonshandler kan referere til flytting av porteføljeaktiva, eller det kan også referere til spekulative handler som involverer eiendeler som er svært utsatt for prisvekst, for eksempel dollar, gull eller sølv.

Inflasjonshandel er et begrep som er bredt vurdert når investorer tror det er risiko eller potensial å tjene på økende prisvekst. I tider med økende prisvekst vil mange investorer rotere sine porteføljer til eiendeler som generelt er gunstigere i et inflasjonsmiljø. Treasury inflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS) er en topp anbefaling for investeringsporteføljer når inflasjonen er på vei opp. Sofistikerte investorer og handelsmenn kan også gjøre målrettede spekulative handler ved å bruke derivatinstrumenter for å orkestrere inflasjonshandler som søker å kapitalisere på stigende fremtidige priser.

Forskning har vist at aksjeporteføljer kan ha en viss fordel av å forsøke å sikre seg mot inflasjon. Imidlertid kan denne sikringen komme på bekostning av økt volatilitet hvis den ikke allokeres riktig. Hvis sikringen ikke er overallokert, kan resultatene være nyttige for noen investorer.

Den mest vanlige sikringen for inflasjon, for eksempel, er prisen på gull. Investering i prisen på gull er omtrentlig tilnærmet ved å allokere penger til et indeksfond som SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund ticker-symbolet GLD. Fra midten av 2018 til begynnelsen av 2019 hadde inflasjonsforventningene betydelig innvirkning på markedet. Dette diagrammet viser hva som kan oppleves av en hypotetisk investor som hadde allokert en tredjedel av sin portefølje til GLD og to tredjedeler av sin portefølje til SPY.

Legg merke til i dette diagrammet at den lilla linjen (som representerer den hypotetiske porteføljen) viste mindre volatilitet gjennom denne tidsperioden, og i løpet av tiden da markedet falt betydelig på slutten av 2018 (merket med det svarte rektangelet), begynte prisen på GLD å stige . Dette hindret den hypotetiske porteføljen fra å falle så langt som S&P 500-aksjeindeksen (merket med den svarte pilen). Det negative med dette er at denne porteføljemiksen ikke presterer like bra som aksjer når S&P 500-indeksen gjør det veldig bra. Men eksemplet viser hvordan blandingen reduserer porteføljevolatiliteten og kan gi investorer en viss beskyttelse mot inflasjonsproblemer.

Inflasjon

Inflasjon er en økonomisk mekanisme påvirket av ulike markedsfaktorer. Det er vanligvis uttrykt i prosent. Det refererer til den inkrementelle prisøkningen som en forbruker belastes for varer eller tjenester over en spesifisert tidsperiode. Inflasjon kan påvirkes av Federal Reserve som bruker politiske handlinger som renteendringer for å kontrollere inflasjonen. Høy inflasjon kan være en skadelig kraft som tærer på pengenes verdi. Det betyr at folk ikke kan kjøpe så mye med pengene sine i morgen som de kan i dag. Inflasjon reduserer også virkningen av investeringsinntekter og gjør det risikabelt å holde for mye av reiret sitt i kontanter.

Det er flere nøkkeldatarapporter som gir detaljer og innsikt om inflasjonstrender. Rapporter inkluderer forbrukerprisindeksen (CPI),. produsentprisindeksen (PPI) og indeksen for personlige forbruksutgifter (PCE).

TIPS er et av de mest populære produktene for å sikre og beskytte kontantinvesteringer mot virkningene av inflasjon.

Inflasjonshandler og arbitrasje

Generelt må forbrukere vurdere virkningene av inflasjon på deres utgifter og deres investeringsporteføljer. Årlig inflasjon kan være så høy som 2% til 3% i ekspanderende økonomier. Derfor vil forsiktige investorer typisk gjøre en viss innsats for å bevare verdien av formuen og beskytte den mot inflasjonseffekter. I tider med økende inflasjon rådes mange investorer til å legge til eller øke eksponeringen mot TIPS. TIPS tilbyr investorer rentebetalinger som samsvarer med inflasjonsraten over tid.

I tider med økende inflasjon favoriseres TIPS typisk fremfor statsobligasjoner i investeringsporteføljer. Sykliske aksjesektorer,. som teknologi, er en annen kategori som investorer vanligvis roterer inn i når prisene stiger på grunn av inflasjon. Totalt sett vil rotasjon av inflasjonshandel i en portefølje hjelpe investorer å overgå inflasjonen samtidig som de øker deres potensielle oppside.

Siden inflasjon ofte kan forutses av datarapporter og økonomiske trender, kan det tilby en mulighet for arbitrasjehandel gjennom bruk av derivater. Derfor kan en inflasjonshandel også være en type spekulativ arbitrasjetransaksjon som søker å tjene på spill på prisøkninger. Inflasjonshandler kan ha ulike former. Generelt vil en inflasjonshandel innebære derivatkontrakter som gir fortjeneste fra stigende fremtidige priser. Veddemål på valutasvingninger og dollarens styrking i forhold til andre utenlandske valutaer gjelder også for inflasjonshandler.

Høydepunkter

– Inflasjonshandel er mer et konsept enn en faktisk handel.

• En slik handel kan referere til en flytting av porteføljeaktiva, eller den kan innebære direkte handel ved bruk av råvare- eller valutaderivater.

– Vanligvis anses råvarer som en god sikring mot inflasjon fordi prisene stiger og dollarverdiene raser.

• En inflasjonshandel er en investeringsstrategi eller handelsmetode som søker å tjene på stigende prisnivåer påvirket av inflasjon eller forventninger om kommende inflasjon.