养老金缺口

什么是养老金缺口？

养老金短缺是指为员工提供固定福利 (DB) 计划的公司没有足够的资金来履行养老金基金的义务。养老金短缺通常是因为养老金经理选择的投资没有达到预期。有短缺的养老金被认为资金不足。

固定收益养老金计划保证承诺的付款将在员工退休期间收到。该公司将其养老基金投资于各种资产，以产生足够的收入来偿还这些担保对当前和未来退休人员造成的负债。

的资金状况描述了其资产与负债如何叠加。养老金短缺意味着负债或支付养老金的义务超过了为支付这些款项而积累的资产。由于多种原因，养老金资金可能不足。利率变动和股市亏损会大大减少基金的资产。在经济放缓期间，养老金计划很容易出现资金不足的情况。

养老金短缺是一个重大事件，需要公司提供固定福利计划以采取措施纠正这种情况。启动养老金的公司有责任向员工支付他们得到保证的钱。在这样的计划中，员工不承担任何投资风险。

从本质上讲，该公司保证为他们工作了一段时间的合格员工在退休后将获得特定金额的钱。如果人们准备退休时没有钱，这可能会危及公司和员工。

基金经理和公司可以预测在退休人员收到分配的款项之前是否会出现履行义务的问题。一旦发现短缺，一种选择是增加他们对计划的贡献。

这种做法的一个著名例子是汽车公司通用汽车，该公司发现他们在 2016 年面临养老金短缺，随后将公司利润的很大一部分分配给确保公司履行义务。虽然是一个可靠的选择，但这种做法会削弱公司的净收入。

公司弥补不足的另一种选择是简单地提高其投资业绩；然而，该策略充满风险，因为无法保证获得更大的回报。

##养老保险的作用

在某些情况下，无法用自有资金弥补养老金缺口的公司或许可以从养老保险中寻求救济。一家名为Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG)的美国政府资助企业的存在旨在鼓励私人固定福利计划的延续和维持，确保支付养老金福利，并控制养老保险费。

由1974 年雇员退休收入保障法 (ERISA)创建的 PBCG 可能能够介入并确保在公司面临短缺时全额支付养老金。为了换取这种保护，公司必须为计划中包含的每位工人支付保费。

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