资助状况

什么是资助状态？

资金状况将资产与养老金计划中的负债进行比较。如果公司或其他组织被迫一次支付所有退休福利，该数据点有助于了解在最坏情况下真正覆盖了多少员工。

了解资助状态

确定计划的资助状态的等式是：

资助状态 = 计划资产 - 预计福利义务 (PBO)

未来的负债或福利义务是该计划欠员工的服务。计划资产通常由投资团队管理，用于支付退休人员福利。资助状态的范围可以从完全资助到未资助。许多行业专家认为，至少有 80% 的资金是健康的，尽管养老金计划受到监管，如果资金低于该计划的外部精算师每年计算的某个水平，则可能需要向该计划供款。

公司通常选择不让养老基金获得 100% 的资金。这是因为利率上升将推动资金状况超过 100%。合法地从养老基金中取出资金是非常困难的，因此可以用于其他目的的资金基本上被困住了，这种情况让分析师和股东不高兴。

分析师可以使用养老金脚注中的数字计算公司的资金状况。这在公司的财务报表中。有些人建议公司将其养老金赤字或盈余转移到资产负债表上，而不仅仅是在脚注中显示。将养老金计划的资金状况以及医疗保健计划等其他退休福利义务转移到资产负债表上，可能会迫使许多公司认识到这一潜在的巨额负债。

固定收益计划与固定缴款计划

养老金计划有两种主要类型：固定收益计划(DB) 和固定缴款计划(DC)。根据 Investment Company Institute 的数据，截至 2019 年 3 月 31 日，美国企业 DB 资产总额为 3.2 万亿美元。与此同时，美国企业 DC 计划资产总计 8.2 万亿美元。公司越来越多地向新员工关闭养老金计划，或将其关闭，并将员工转移到 DC 计划。

在 DB 计划中，雇主保证员工在退休时获得一定数量的福利，而不管基础投资池的表现如何。雇主负责支付给退休人员的特定养老金流（美元金额由公式确定，通常基于收入和服务年限） 。

在 DC 计划中，雇主为工人提供特定的计划供款，通常在不同程度上与雇员的供款相匹配。员工获得的最终收益取决于计划的投资绩效。对于公司而言，DC 计划比传统的养老金更便宜，因为公司会因为基金无法产生的任何东西而陷入困境。

最著名的固定缴款计划是401(k)和非营利性工作者的等效计划403(b) 。

＃＃ 强调

• 资金状况是通过从资产中减去养老基金义务来衡量的。

• 如果计划的资助状态低于某个水平，雇主可能需要为计划提供额外的捐款，以使资助水平恢复正常。

• 资金状况是养老金计划的财务状况。