Déficit de pensiones
驴Qu茅 es un d茅ficit de pensi贸n?
Un d茅ficit de pensi贸n es una situaci贸n en la que una empresa que ofrece a los empleados un plan de beneficios definidos (DB) no tiene suficiente dinero para cumplir con las obligaciones del fondo de pensiones. Un d茅ficit de pensi贸n generalmente ocurre porque las inversiones seleccionadas por el administrador de pensiones no cumplieron con las expectativas. Una pensi贸n con d茅ficit se considera desfinanciada.
Comprender los d茅ficits de pensi贸n
Un plan de pensiones de beneficios definidos viene con la garant铆a de que los pagos prometidos se recibir谩n durante los a帽os de jubilaci贸n del empleado. La empresa invierte su fondo de pensiones en diversos activos con el fin de generar ingresos suficientes para atender los pasivos que plantean dichas garant铆as para los jubilados actuales y futuros.
El estado de capitalizaci贸n de un plan de pensiones describe c贸mo se comparan sus activos con sus pasivos. Un d茅ficit de pensi贸n significa que los pasivos,. o las obligaciones de pagar pensiones, superan los activos que se han acumulado para financiar esos pagos. Las pensiones pueden estar subfinanciadas por varias razones. Los cambios en las tasas de inter茅s y las p茅rdidas en el mercado de valores pueden reducir en gran medida los activos del fondo. Durante una desaceleraci贸n econ贸mica, los planes de pensiones son susceptibles de quedar desfinanciados.
Un d茅ficit de pensi贸n es un evento significativo que requiere que la empresa que ofrece un plan de beneficios definidos tome medidas para rectificar la situaci贸n. Una empresa que inicia la pensi贸n es responsable de pagar a sus empleados el dinero que se les garantiz贸. En dicho plan, el empleado no asume ning煤n riesgo de inversi贸n.
Esencialmente, la compa帽铆a garantiz贸 a los empleados elegibles que trabajaron para ellos durante un per铆odo de tiempo determinado que recibir铆an una cantidad espec铆fica de dinero al jubilarse. Si el dinero no est谩 disponible cuando las personas est谩n listas para jubilarse, puede poner en peligro tanto a la empresa como a los empleados.
Evitar las deficiencias
Los administradores de fondos y las empresas pueden pronosticar si habr谩 problemas para cumplir con sus obligaciones mucho antes de que los jubilados reciban los pagos asignados. Al descubrir un d茅ficit, una opci贸n ser铆a aumentar las contribuciones que hacen al plan.
Un ejemplo bien conocido de este curso de acci贸n fue la compa帽铆a automotriz General Motors, que descubri贸 que enfrentaba un d茅ficit de pensiones en 2016 y posteriormente asign贸 una parte significativa de las ganancias de la empresa para garantizar que se cumplieran las obligaciones de la empresa. Si bien es una opci贸n confiable, este curso de acci贸n afectar铆a los ingresos netos de la empresa.
Otra opci贸n para que una empresa compense un d茅ficit ser铆a simplemente mejorar el rendimiento de sus inversiones; sin embargo, esa estrategia est谩 llena de riesgos ya que no se garantizan mayores rendimientos.
El papel del seguro de pensi贸n
En algunos casos, una empresa que no puede compensar su d茅ficit de pensi贸n con su propio dinero puede buscar alivio del seguro de pensi贸n. Una empresa patrocinada por el gobierno de EE. UU. conocida como Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG) existe para fomentar la continuaci贸n y el mantenimiento de los planes privados de beneficios definidos, garantizar el pago de los beneficios de pensiones y mantener bajo control las primas de los seguros de pensiones .
Creado por la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilaci贸n de Empleados de 1974 (ERISA),. el PBCG puede intervenir y asegurarse de que los pagos de pensiones se realicen en su totalidad cuando una empresa enfrenta un d茅ficit. A cambio de esta protecci贸n, la empresa tiene que pagar una prima por cada trabajador que est茅 incluido en el plan .
Reflejos
Un d茅ficit de pensi贸n es cuando los planes de pensi贸n de beneficio definido no tienen suficiente dinero disponible para cubrir sus obligaciones actuales y futuras.
Esto puede ser arriesgado para una empresa, ya que las garant铆as de pensi贸n para los empleados actuales y anteriores suelen ser legalmente vinculantes.
Los d茅ficits pueden deberse a p茅rdidas de inversi贸n, mala planificaci贸n, cambios demogr谩ficos o entornos de tipos de inter茅s bajos.
