Déficit de pensão
O que é um déficit previdenciário?
Um déficit previdenciário é uma situação em que uma empresa que oferece aos funcionários um plano de benefício definido (BD) não tem dinheiro suficiente para cumprir as obrigações do fundo de pensão. Um déficit previdenciário normalmente ocorre porque os investimentos selecionados pelo gestor de pensão não corresponderam às expectativas. Uma pensão com um déficit é considerada subfinanciada.
Entendendo as deficiências da previdência
Um plano de pensão de benefício definido vem com a garantia de que os pagamentos prometidos serão recebidos durante os anos de aposentadoria do empregado. A empresa investe seu fundo de pensão em diversos ativos com o objetivo de gerar renda suficiente para atender às obrigações decorrentes dessas garantias tanto para os atuais quanto para os futuros aposentados.
O status de capitalização de um plano de pensão descreve como seus ativos versus passivos se acumulam. Um déficit de pensão significa que os passivos,. ou as obrigações de pagar pensões, excedem os ativos acumulados para financiar esses pagamentos. As pensões podem ser subfinanciadas por uma série de razões. Alterações nas taxas de juros e perdas no mercado de ações podem reduzir bastante os ativos do fundo. Durante uma desaceleração econômica, os planos de pensão são suscetíveis a ficar subfinanciados.
Um déficit previdenciário é um evento significativo que exige que a empresa que oferece um plano de benefício definido tome medidas para corrigir a situação. Uma empresa que inicia a pensão é responsável por pagar aos seus funcionários o dinheiro que lhes foi garantido. Nesse plano, o empregado não assume nenhum risco de investimento.
Essencialmente, a empresa garantiu aos funcionários elegíveis que trabalharam para eles por um determinado período de tempo que receberiam uma quantia específica de dinheiro na aposentadoria. Se o dinheiro não estiver lá quando as pessoas estiverem prontas para se aposentar, isso pode colocar em risco tanto a empresa quanto os funcionários.
Evitando Deficiências
Gestores de fundos e empresas podem prever se haverá um problema com o cumprimento de suas obrigações bem antes de os aposentados receberem seus pagamentos alocados. Após a descoberta de um déficit, uma opção seria aumentar as contribuições que eles fazem para o plano.
Um exemplo bem conhecido desse curso de ação foi a empresa automobilística General Motors, que descobriu que enfrentou um déficit previdenciário em 2016 e, posteriormente, destinou uma parte significativa dos lucros da empresa para garantir que as obrigações da empresa fossem cumpridas. Embora seja uma opção confiável, esse curso de ação prejudicaria o lucro líquido da empresa.
Outra opção para uma empresa compensar um déficit seria simplesmente melhorar seu desempenho de investimento; no entanto, essa estratégia está repleta de riscos, pois não são garantidos maiores retornos.
O Papel do Seguro de Pensão
Em alguns casos, uma empresa que não consegue compensar o déficit previdenciário com seu próprio dinheiro pode buscar alívio do seguro previdenciário. Uma empresa patrocinada pelo governo dos EUA conhecida como Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG) existe para incentivar a continuação e manutenção de planos privados de benefício definido, garantir o pagamento de benefícios de pensão e manter os prêmios de seguro de pensão sob controle .
Criado pelo Employee Retirement Income Security Act de 1974 (ERISA),. o PBCG pode intervir e garantir que os pagamentos de pensão sejam feitos integralmente quando uma empresa enfrenta um déficit. Em troca dessa proteção, a empresa tem que pagar um prêmio por cada trabalhador incluído no plano .
##Destaques
Um déficit previdenciário ocorre quando os planos de pensão de benefício definido não têm dinheiro suficiente disponível para cobrir suas obrigações atuais e futuras.
Isso pode ser arriscado para uma empresa, pois as garantias de pensão para ex-funcionários e atuais são muitas vezes juridicamente vinculativas.
As deficiências podem ser causadas por perda de investimento, planejamento deficiente, mudança demográfica ou ambientes com taxas de juros baixas.
