Niedobór emerytur

Co to jest niedobór emerytury?

Niedobór emerytalny to sytuacja, w której firma oferująca pracownikom program o zdefiniowanym świadczeniu (DB) nie ma wystarczającej ilości środków na spełnienie zobowiązań funduszu emerytalnego. Niedobór emerytury zwykle występuje, ponieważ inwestycje wybrane przez menedżera emerytalnego nie spełniły oczekiwań. Emerytura z niedoborem jest uważana za niedofinansowaną.

Zrozumienie niedoborów emerytalnych

Program emerytalny o zdefiniowanych świadczeniach zawiera gwarancję otrzymania przyrzeczonych wypłat w okresie emerytalnym pracownika. Firma inwestuje swój fundusz emerytalny w różne aktywa, aby wygenerować dochód wystarczający do obsługi zobowiązań wynikających z tych gwarancji zarówno dla obecnych, jak i przyszłych emerytów.

Finansowy status planu emerytalnego opisuje, w jaki sposób układają się jego aktywa i pasywa. Niedobór emerytur oznacza, że zobowiązania lub zobowiązania do wypłaty emerytur przekraczają aktywa zgromadzone w celu sfinansowania tych płatności. Emerytury mogą być niedofinansowane z wielu powodów. Zmiany stóp procentowych i straty na giełdzie mogą znacznie zmniejszyć aktywa funduszu. W okresie spowolnienia gospodarczego plany emerytalne są podatne na niedofinansowanie.

Niedobór emerytury jest istotnym wydarzeniem, które wymaga od firmy oferującej program określonych świadczeń podjęcia kroków w celu naprawienia tej sytuacji. Firma, która rozpoczyna emeryturę, jest odpowiedzialna za wypłatę swoim pracownikom pieniędzy, które mieli zagwarantowane. W takim planie pracownik nie ponosi żadnego ryzyka inwestycyjnego.

Zasadniczo firma gwarantowała uprawnionym pracownikom, którzy pracowali dla nich przez określony czas, że po przejściu na emeryturę otrzymają określoną kwotę pieniędzy. Jeśli nie ma pieniędzy, gdy ludzie są gotowi na emeryturę, może to zagrozić zarówno firmie, jak i pracownikom.

Unikanie niedociągnięć

Zarządzający funduszami i firmy mogą przewidzieć, czy wystąpi problem z wywiązywaniem się ze swoich zobowiązań na długo przed otrzymaniem przez emerytów przydzielonych im płatności. Po wykryciu niedoboru jedną z opcji byłoby zwiększenie wkładu, jaki wnoszą do planu.

Dobrze znanym przykładem takiego postępowania była firma motoryzacyjna General Motors, która odkryła, że w 2016 r. borykała się z niedoborem emerytur, a następnie przeznaczyła znaczną część zysków firmy na zapewnienie wypełnienia zobowiązań firmy. Chociaż jest to niezawodna opcja, ten sposób postępowania obniżyłby dochód netto firmy.

Inną opcją dla firmy, aby uzupełnić niedobór, byłaby po prostu poprawa wyników inwestycyjnych; jednak strategia ta jest obarczona ryzykiem, ponieważ większe zwroty nie są gwarantowane.

Rola ubezpieczenia emerytalnego

W niektórych przypadkach firma, która nie jest w stanie uzupełnić niedoboru emerytury własnymi pieniędzmi, może ubiegać się o zwolnienie z ubezpieczenia emerytalnego. Sponsorowane przez rząd Stanów Zjednoczonych przedsiębiorstwo znane jako Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG) istnieje, aby zachęcać do kontynuacji i utrzymywania prywatnych programów o zdefiniowanych świadczeniach, zapewniać wypłatę świadczeń emerytalnych i kontrolować składki na ubezpieczenie emerytalne .

Utworzony przez Ustawę o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników z 1974 r. (ERISA),. PBCG może być w stanie wkroczyć i upewnić się, że wypłaty emerytalne są wypłacane w całości, gdy firma staje w obliczu niedoboru. W zamian za tę ochronę firma musi zapłacić premię za każdego pracownika objętego planem .

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Niedobór emerytury ma miejsce, gdy programy emerytalne o zdefiniowanym świadczeniu nie mają wystarczającej ilości środków na pokrycie bieżących i przyszłych zobowiązań.

• Może to być ryzykowne dla firmy, ponieważ gwarancje emerytalne dla byłych i obecnych pracowników są często prawnie wiążące.

• Niedobory mogą być spowodowane utratą inwestycji, złym planowaniem, zmianami demograficznymi lub środowiskami o niskich stopach procentowych.