نقص المعاشات التقاعدية

ما هو النقص في المعاشات التقاعدية؟

النقص في المعاش التقاعدي هو حالة لا تملك فيها الشركة التي تقدم للموظفين خطة مزايا محددة (DB) أموالاً كافية للوفاء بالتزامات صندوق المعاشات التقاعدية. عادة ما يحدث نقص في المعاشات التقاعدية لأن الاستثمارات التي اختارها مدير المعاشات التقاعدية لم ترق إلى مستوى التوقعات. يعتبر المعاش التقاعدي الذي يعاني من عجز غير ممول.

فهم نقص المعاشات التقاعدية

تأتي خطة معاشات التقاعد ذات المزايا المحددة مع ضمان استلام المدفوعات الموعودة خلال سنوات التقاعد للموظف. تستثمر الشركة صندوق التقاعد الخاص بها في أصول مختلفة من أجل توليد دخل كافٍ لخدمة الالتزامات التي تفرضها تلك الضمانات لكل من المتقاعدين الحاليين والمستقبليين.

الحالة الممولة لخطة المعاشات التقاعدية كيف تتراكم أصولها مقابل التزاماتها. النقص في المعاشات التقاعدية يعني أن الالتزامات أو الالتزامات بدفع المعاشات تتجاوز الأصول التي تراكمت لتمويل تلك المدفوعات. يمكن أن تعاني المعاشات التقاعدية من نقص التمويل لعدد من الأسباب. يمكن لتغييرات أسعار الفائدة وخسائر سوق الأسهم أن تقلل بشكل كبير من أصول الصندوق. خلال فترة التباطؤ الاقتصادي ، تكون خطط المعاشات التقاعدية عرضة لنقص التمويل.

يعد نقص المعاش التقاعدي حدثًا مهمًا يتطلب من الشركة تقديم خطة مزايا محددة لاتخاذ خطوات لتصحيح الوضع. الشركة التي تبدأ المعاش هي المسؤولة عن دفع الأموال التي تم ضمانها لموظفيها. في مثل هذه الخطة ، لا يتحمل الموظف أيًا من مخاطر الاستثمار.

بشكل أساسي ، ضمنت الشركة للموظفين المؤهلين الذين عملوا لديهم لفترة زمنية محددة أنهم سيحصلون على مبلغ محدد من المال عند التقاعد. إذا لم يكن المال موجودًا عندما يكون الناس مستعدين للتقاعد ، فقد يعرض ذلك الشركة والموظفين على حد سواء للخطر.

تجنب النواقص

لمديري الصناديق والشركات توقع ما إذا كانت هناك مشكلة في الوفاء بالتزاماتهم قبل أن يتلقى المتقاعدون مدفوعاتهم المخصصة. عند اكتشاف النقص ، قد يكون أحد الخيارات هو زيادة المساهمات التي يقدمونها للخطة.

ومن الأمثلة المعروفة لمسار العمل هذا شركة السيارات جنرال موتورز ، التي اكتشفت أنها واجهت عجزًا في المعاشات التقاعدية في عام 2016 وخصصت لاحقًا جزءًا كبيرًا من أرباح الشركة لضمان الوفاء بالتزامات الشركة. على الرغم من كونه خيارًا موثوقًا به ، إلا أن مسار العمل هذا من شأنه أن يضعف دخل الشركة الصافي.

الخيار الآخر للشركة لتعويض النقص هو ببساطة تحسين أدائها الاستثماري ؛ ومع ذلك ، فإن هذه الاستراتيجية محفوفة بالمخاطر حيث لا يتم ضمان عوائد أكبر.

دور تأمين التقاعد

في بعض الحالات ، قد تتمكن الشركة غير القادرة على تعويض النقص في معاشها التقاعدي بأموالها الخاصة من الحصول على إعفاء من تأمين المعاشات التقاعدية. توجد مؤسسة ترعاها الحكومة الأمريكية تُعرف باسم مؤسسة ضمان المعاشات التقاعدية (PBCG) لتشجيع استمرار وصيانة خطط المزايا المحددة الخاصة ، وضمان دفع استحقاقات المعاشات التقاعدية ، والحفاظ على أقساط تأمين المعاشات التقاعدية قيد الفحص .

تم إنشاؤه بموجب قانون تأمين دخل الموظفين لعام 1974 (ERISA) ، وقد تتمكن PBCG من التدخل والتأكد من سداد مدفوعات المعاشات التقاعدية بالكامل عندما تواجه الشركة عجزًا. في مقابل هذه الحماية ، يتعين على الشركة دفع قسط عن كل عامل مشمول في الخطة .

يسلط الضوء

• النقص في المعاشات التقاعدية هو عندما لا يكون لدى خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة ما يكفي من المال لتغطية التزاماتها الحالية والمستقبلية.

• قد يكون هذا محفوفًا بالمخاطر بالنسبة لشركة ما لأن ضمانات التقاعد للموظفين السابقين والحاليين غالبًا ما تكون ملزمة قانونًا.

• قد يكون سبب النقص هو خسارة الاستثمار ، أو سوء التخطيط ، أو التغيير الديموغرافي ، أو بيئات أسعار الفائدة المنخفضة.