Пенсионный дефицит

Что такое пенсионный дефицит?

Дефицит пенсий — это ситуация, когда компания, предлагающая работникам план с установленными выплатами (DB),. не имеет достаточно денег для выполнения обязательств пенсионного фонда. Дефицит пенсий обычно возникает из-за того, что инвестиции, выбранные пенсионным управляющим, не оправдали ожиданий. Пенсия с недостатком считается недофинансированной.

Понимание дефицита пенсий

Пенсионный план с установленными выплатами дает гарантию того, что обещанные выплаты будут получены в течение пенсионных лет работника. Компания инвестирует свой пенсионный фонд в различные активы, чтобы получить достаточный доход для обслуживания обязательств, связанных с этими гарантиями, как для нынешних, так и для будущих пенсионеров.

Финансовый статус пенсионного плана описывает, как складываются его активы по сравнению с его пассивами. Пенсионный дефицит означает, что обязательства или обязательства по выплате пенсий превышают активы, накопленные для финансирования этих выплат. Пенсии могут недофинансироваться по ряду причин. Изменения процентных ставок и потери на фондовом рынке могут значительно уменьшить активы фонда. Во время экономического спада пенсионные планы подвержены недофинансированию.

Недостаток пенсии является значительным событием, которое требует от компании, предлагающей пенсионный план с установленными выплатами, принятия мер для исправления ситуации. Компания, которая начинает пенсионное обеспечение, несет ответственность за выплату своим сотрудникам денег, которые им были гарантированы. В таком плане работник не берет на себя инвестиционный риск.

По сути, компания гарантировала правомочным сотрудникам, которые работали на них в течение определенного периода времени, получение определенной суммы денег после выхода на пенсию. Если денег нет, когда люди готовы выйти на пенсию, это может поставить под угрозу как компанию, так и сотрудников.

Как избежать недостатков

Управляющие фондами и компании могут прогнозировать, возникнут ли проблемы с выполнением своих обязательств задолго до того, как пенсионеры получат выделенные им выплаты. При обнаружении дефицита одним из вариантов было бы увеличить взносы, которые они вносят в план.

Хорошо известным примером такого курса действий была автомобильная компания General Motors, которая обнаружила, что в 2016 году столкнулась с нехваткой пенсий, и впоследствии направила значительную часть прибыли компании на обеспечение выполнения обязательств компании. Несмотря на то, что это надежный вариант, такой образ действий приведет к сокращению чистой прибыли компании.

Другой вариант для компании восполнить дефицит — просто улучшить свои инвестиционные показатели; однако эта стратегия сопряжена с риском, поскольку большая прибыль не гарантируется.

Роль пенсионного страхования

В некоторых случаях компания, которая не может компенсировать недостаток пенсии за счет собственных средств, может обратиться за помощью в пенсионном страховании. Спонсируемое правительством США предприятие, известное как Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG),. существует для поощрения продолжения и поддержания частных пенсионных планов с установленными выплатами, обеспечения выплаты пенсионных пособий и контроля пенсионных страховых взносов .

Созданная в соответствии с Законом об обеспечении пенсионных доходов сотрудников от 1974 года (ERISA),. PBCG может вмешаться и убедиться, что пенсионные выплаты производятся в полном объеме, когда компания сталкивается с дефицитом. В обмен на эту защиту компания должна платить надбавку за каждого работника, включенного в план .

Особенности

• Дефицит пенсии возникает, когда в пенсионных планах с установленными выплатами не хватает денег для покрытия своих текущих и будущих обязательств.

• Это может быть рискованно для компании, поскольку пенсионные гарантии бывшим и нынешним работникам часто имеют юридическую силу.

• Дефицит может быть вызван потерей инвестиций, плохим планированием, демографическими изменениями или низкими процентными ставками.