Rentenlücke
Was ist eine Rentenlücke?
Eine Pensionslücke ist eine Situation, in der ein Unternehmen, das Mitarbeitern einen leistungsorientierten (DB) Plan anbietet,. nicht genug Geld hat, um die Verpflichtungen des Pensionsfonds zu erfüllen. Eine Pensionslücke tritt typischerweise auf, weil die vom Pensionsmanager ausgewählten Anlagen die Erwartungen nicht erfüllt haben. Eine Rente mit einer Unterdeckung gilt als unterfinanziert.
Pensionslücken verstehen
Ein leistungsorientierter Pensionsplan beinhaltet eine Garantie, dass die zugesagten Zahlungen während der Rentenjahre des Mitarbeiters erhalten werden. Das Unternehmen investiert seinen Pensionsfonds in verschiedene Vermögenswerte, um genügend Einnahmen zu erzielen, um die Verbindlichkeiten zu bedienen, die sich aus diesen Garantien für aktuelle und zukünftige Rentner ergeben.
Der Finanzierungsstatus eines Pensionsplans beschreibt, wie sich seine Vermögenswerte gegenüber seinen Verbindlichkeiten stapeln. Eine Rentenunterdeckung bedeutet, dass die Verbindlichkeiten oder Verpflichtungen zur Zahlung von Renten das zur Finanzierung dieser Zahlungen angesammelte Vermögen übersteigen. Renten können aus verschiedenen Gründen unterfinanziert sein. Zinsänderungen und Börsenverluste können das Fondsvermögen stark mindern. Während eines wirtschaftlichen Abschwungs sind Pensionspläne anfällig dafür, unterfinanziert zu werden.
Ein Pensionsdefizit ist ein bedeutendes Ereignis, das es erforderlich macht, dass das Unternehmen, das einen leistungsorientierten Plan anbietet, Maßnahmen zur Behebung der Situation ergreift. Ein Unternehmen, das die Rente beginnt, ist dafür verantwortlich, seinen Mitarbeitern das Geld zu zahlen, das ihnen zugesichert wurde. Bei einem solchen Plan übernimmt der Mitarbeiter kein Anlagerisiko.
Im Wesentlichen garantierte das Unternehmen berechtigten Mitarbeitern, die für einen bestimmten Zeitraum für sie arbeiteten, dass sie im Ruhestand einen bestimmten Geldbetrag erhalten würden. Wenn das Geld nicht da ist, wenn die Menschen bereit sind, in den Ruhestand zu gehen, kann das sowohl das Unternehmen als auch die Mitarbeiter gefährden.
Defizite vermeiden
Fondsmanager und Unternehmen können vorhersagen, ob es Probleme bei der Erfüllung ihrer Verpflichtungen geben wird, lange bevor Rentner ihre zugeteilten Zahlungen erhalten. Bei Entdeckung eines Fehlbetrags wäre eine Möglichkeit, die Beiträge, die sie in den Plan einzahlen, zu erhöhen.
Ein bekanntes Beispiel für diese Vorgehensweise war der Automobilkonzern General Motors, der 2016 feststellte, dass er mit einer Rentenlücke konfrontiert war, und daraufhin einen erheblichen Teil des Unternehmensgewinns für die Erfüllung der Verpflichtungen des Unternehmens verwendete. Diese Vorgehensweise ist zwar eine zuverlässige Option, würde jedoch den Nettogewinn des Unternehmens beeinträchtigen.
Eine andere Möglichkeit für ein Unternehmen, einen Fehlbetrag auszugleichen, wäre, einfach seine Anlageperformance zu verbessern; Diese Strategie ist jedoch mit Risiken behaftet, da höhere Renditen nicht garantiert sind.
Die Rolle der Rentenversicherung
In einigen Fällen kann ein Unternehmen, das seine Rentenlücke nicht aus eigenen Mitteln ausgleichen kann, eine Entlastung von der Rentenversicherung beantragen. Ein von der US-Regierung gefördertes Unternehmen namens Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG) besteht, um die Fortführung und Aufrechterhaltung privater leistungsorientierter Pläne zu fördern, die Zahlung von Rentenleistungen sicherzustellen und die Rentenversicherungsprämien unter Kontrolle zu halten .
PBCG wurde durch den Employee Retirement Income Security Act von 1974 (ERISA) geschaffen und kann möglicherweise eingreifen und sicherstellen, dass die Rentenzahlungen vollständig erfolgen, wenn ein Unternehmen mit einem Defizit konfrontiert ist. Als Gegenleistung für diesen Schutz muss das Unternehmen für jeden Arbeitnehmer, der im Plan enthalten ist, eine Prämie zahlen
Höhepunkte
Eine Pensionslücke liegt vor, wenn leistungsorientierte Pensionspläne nicht genug Geld zur Verfügung haben, um ihre gegenwärtigen und zukünftigen Verpflichtungen zu decken.
Dies kann für ein Unternehmen riskant sein, da Pensionszusagen an ehemalige und aktuelle Mitarbeiter oft rechtsverbindlich sind.
Fehlbeträge können durch Anlageverluste, schlechte Planung, demografische Veränderungen oder Niedrigzinsumfelder verursacht werden.
