Lífeyrisskortur

Hvað er lífeyrisskortur?

Lífeyrisskortur er staða þar sem fyrirtæki sem býður starfsmönnum bótatryggð (DB) kerfi hefur ekki næga peninga til að standa við skuldbindingar lífeyrissjóðsins. Lífeyrisskortur verður venjulega vegna þess að fjárfestingar sem lífeyrisstjórinn valdi stóðust ekki væntingar. Lífeyrir með skorti telst ófjármagnaður.

Skilningur á skorti á lífeyri

Með bótatryggðum lífeyrissjóði fylgir trygging fyrir því að lofaðar greiðslur berist á eftirlaunaárum starfsmanns. Félagið fjárfestir lífeyrissjóði sína í ýmsum eignum til að afla nægra tekna til að standa undir skuldbindingum sem þessar ábyrgðir fela í sér fyrir bæði núverandi og framtíðarlífeyrisþega.

Fjármögnuð staða lífeyrissjóðs lýsir því hvernig eignir þess á móti skuldbindingum raðast saman. Lífeyrisskortur þýðir að skuldbindingar,. eða skuldbindingar til að greiða lífeyri, eru umfram þær eignir sem safnast hafa til að fjármagna þær greiðslur. Lífeyrir getur verið vanfjármagnaður af ýmsum ástæðum. Vaxtabreytingar og tap á hlutabréfamarkaði geta dregið mjög úr eignum sjóðsins. Meðan á efnahagssamdrætti stendur eru lífeyrissjóðir viðkvæmir fyrir því að verða vanfjármögnuð.

Lífeyrisskortur er verulegur atburður sem krefst þess að fyrirtæki sem býður upp á bótatryggð kerfi grípi til aðgerða til að laga ástandið. Fyrirtæki sem stofnar lífeyri ber ábyrgð á því að greiða starfsmönnum sínum þá peninga sem þeir voru tryggðir. Í slíkri áætlun tekur starfsmaðurinn enga fjárfestingaráhættu á sig

Í meginatriðum tryggði fyrirtækið gjaldgengum starfsmönnum sem unnu hjá þeim í ákveðinn tíma að þeir myndu fá ákveðna upphæð af peningum við starfslok. Ef peningarnir eru ekki til þegar fólk er tilbúið að fara á eftirlaun getur það stofnað bæði fyrirtækinu og starfsmönnum í hættu.

Forðast skort

Sjóðstjórar og fyrirtæki geta spáð fyrir um hvort vandamál verði við að standa við skuldbindingar sínar löngu áður en lífeyrisþegar fá úthlutaðar greiðslur. Við uppgötvun skorts væri einn valkostur að auka framlögin sem þeir leggja til áætlunarinnar.

Þekkt dæmi um þessa aðgerð var bílafyrirtækið General Motors sem komst að því að þeir stóðu frammi fyrir lífeyrisskorti árið 2016 og úthlutaði í kjölfarið umtalsverðum hluta af hagnaði fyrirtækisins til að tryggja að skuldbindingar fyrirtækisins væru uppfylltar. Þó að þetta væri áreiðanlegur kostur myndi þessi aðgerð draga úr hreinum tekjum fyrirtækisins.

Annar valkostur fyrir fyrirtæki til að bæta upp skort væri einfaldlega að bæta fjárfestingarafkomu sína; Hins vegar er sú stefna full af áhættu þar sem meiri ávöxtun er ekki tryggð.

Hlutverk lífeyristrygginga

Í sumum tilfellum getur fyrirtæki sem getur ekki bætt upp lífeyrisskortinn með eigin peningum leitað eftir greiðsluaðlögun frá lífeyristryggingum. Bandarískt ríkisstyrkt fyrirtæki þekkt sem Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG) er til til að hvetja til áframhaldandi og viðhalds séreigna, tryggja greiðslu lífeyrisbóta og halda lífeyristryggingaiðgjöldum í skefjum .

af lögum um tekjutryggingu eftirlaunastarfsmanna frá 1974 (ERISA),. PBCG gæti hugsanlega tekið þátt og tryggt að lífeyrisgreiðslur séu greiddar að fullu þegar fyrirtæki stendur frammi fyrir skorti. Í skiptum fyrir þessa vernd þarf fyrirtækið að greiða iðgjald fyrir hvern starfsmann sem er innifalinn í áætluninni

Hápunktar

• Lífeyrisskortur er þegar bótatryggðar lífeyrissjóðir hafa ekki næga peninga á hendi til að standa straum af núverandi og framtíðarskuldbindingum sínum.

• Þetta getur verið áhættusamt fyrir fyrirtæki þar sem lífeyristryggingar til fyrrverandi og núverandi starfsmanna eru oft lagalega bindandi.

• Skortur getur stafað af tapi á fjárfestingum, lélegri skipulagningu, lýðfræðilegum breytingum eða umhverfi með lágum vöxtum.