Pensionsmangel
Hvad er en pensionsmangel?
En pensionsmangel er en situation, hvor en virksomhed, der tilbyder medarbejderne en ydelsesbaseret (DB)-ordning,. ikke har penge nok til at opfylde pensionskassens forpligtelser. Et pensionsunderskud opstår typisk, fordi de af pensionsforvalteren valgte investeringer ikke levede op til forventningerne. En pension med underskud betragtes som ufinansieret.
Forståelse af pensionsmangler
En ydelsesbaseret pensionsordning kommer med en garanti for, at de lovede udbetalinger vil blive modtaget i medarbejderens pensionsår. Virksomheden investerer sin pensionsfond i forskellige aktiver for at generere tilstrækkelig indkomst til at betjene de forpligtelser, som disse garantier udgør for både nuværende og fremtidige pensionister.
Den finansierede status for en pensionsordning beskriver, hvordan dens aktiver versus dens forpligtelser stables. En pensionsmangel betyder, at forpligtelserne eller forpligtelserne til at betale pensioner overstiger de aktiver, der er akkumuleret for at finansiere disse betalinger. Pensioner kan være underfinansierede af en række årsager. Renteændringer og aktiemarkedstab kan reducere fondens formue betydeligt. Under en økonomisk afmatning er pensionsordninger modtagelige for at blive underfinansierede.
En pensionsmangel er en væsentlig begivenhed, der kræver, at den virksomhed, der tilbyder en ydelsesbaseret ordning, tager skridt til at rette op på situationen. En virksomhed, der starter pensionen, er ansvarlig for at betale sine ansatte de penge, som de var garanteret. I en sådan plan påtager medarbejderen sig ingen af investeringsrisikoen.
Grundlæggende garanterede virksomheden berettigede medarbejdere, der arbejdede for dem i en bestemt periode, at de ville modtage et bestemt beløb ved pensionering. Hvis pengene ikke er der, når folk er klar til at gå på pension, kan det bringe både virksomheden og medarbejderne i fare.
Undgå mangler
Fondsforvaltere og virksomheder kan forudsige, om der vil være et problem med at opfylde deres forpligtelser i god tid før pensionister modtager deres tildelte betalinger. Ved opdagelse af en mangel, ville en mulighed være at øge de bidrag, de yder til planen.
Et velkendt eksempel på denne fremgangsmåde var bilfirmaet General Motors, som opdagede, at de stod over for en pensionsmangel i 2016 og efterfølgende allokerede en betydelig del af virksomhedens overskud til at sikre, at virksomhedens forpligtelser blev overholdt. Selvom det er en pålidelig mulighed, ville denne fremgangsmåde påvirke virksomhedens nettoindkomst.
En anden mulighed for en virksomhed at indhente et underskud ville være blot at forbedre deres investeringsresultater; denne strategi er dog fyldt med risiko, da større afkast ikke er garanteret.
Pensionsforsikringens rolle
I nogle tilfælde kan en virksomhed, der ikke er i stand til at råde bod på sin pensionsmangel med egne penge, kunne søge fritagelse fra pensionsforsikringen. En amerikansk regeringssponsoreret virksomhed kendt som Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG) eksisterer for at tilskynde til fortsættelse og vedligeholdelse af private ydelsesbaserede ordninger, sikre udbetaling af pensionsydelser og holde pensionsforsikringspræmier i skak .
Skabt af Employee Retirement Income Security Act af 1974 (ERISA),. kan PBCG muligvis træde ind og sørge for, at pensionsudbetalinger foretages fuldt ud, når en virksomhed står over for en mangel. Til gengæld for denne beskyttelse skal virksomheden betale en præmie for hver medarbejder, der er inkluderet i planen
Højdepunkter
Et pensionsunderskud er, når ydelsesbaserede pensionsordninger ikke har penge nok til at dække sine nuværende og fremtidige forpligtelser.
Det kan være risikabelt for en virksomhed, da pensionsgarantier til tidligere og nuværende medarbejdere ofte er juridisk bindende.
Underskud kan være forårsaget af investeringstab, dårlig planlægning, demografiske ændringer eller miljøer med lav rente.
