Mancanza di pensione
Che cos'è un deficit pensionistico?
Un deficit pensionistico è una situazione in cui un'azienda che offre ai dipendenti un piano a benefici definiti (DB) non dispone di denaro sufficiente per far fronte agli obblighi del fondo pensione. Un deficit pensionistico si verifica in genere perché gli investimenti selezionati dal gestore delle pensioni non sono stati all'altezza delle aspettative. Una pensione con deficit è considerata sottofinanziata.
Capire le carenze pensionistiche
Un piano pensionistico a benefici definiti prevede la garanzia che i pagamenti promessi saranno ricevuti durante gli anni di pensionamento del dipendente. La societĂ investe il proprio fondo pensione in diverse attivitĂ al fine di generare entrate sufficienti a soddisfare le passivitĂ costituite da tali garanzie per i pensionati attuali e futuri.
Lo stato finanziato di un piano pensionistico descrive come si accumulano le sue attivitĂ rispetto alle sue passivitĂ . Un deficit pensionistico significa che le passivitĂ ,. o gli obblighi di pagamento delle pensioni, superano le attivitĂ che sono state accumulate per finanziare tali pagamenti. Le pensioni possono essere sottofinanziate per una serie di motivi. Le variazioni dei tassi di interesse e le perdite del mercato azionario possono ridurre notevolmente il patrimonio del fondo. Durante un rallentamento economico, i piani pensionistici rischiano di diventare sottofinanziati.
Un deficit pensionistico è un evento significativo che richiede all'azienda che offre un piano a benefici definiti di adottare misure per rettificare la situazione. Una società che avvia la pensione è tenuta a pagare ai propri dipendenti il denaro che era loro garantito. In un tale piano, il dipendente non si assume alcun rischio di investimento.
In sostanza, l'azienda garantiva ai dipendenti idonei che hanno lavorato per loro per un determinato periodo di tempo che avrebbero ricevuto una determinata somma di denaro al momento del pensionamento. Se i soldi non sono disponibili quando le persone sono pronte per andare in pensione, possono mettere in pericolo sia l'azienda che i dipendenti.
Evitare le carenze
I gestori di fondi e le societĂ possono prevedere se ci sarĂ un problema con l'adempimento dei propri obblighi ben prima che i pensionati ricevano i pagamenti assegnati. Alla scoperta di una carenza, un'opzione sarebbe quella di aumentare i contributi che danno al piano.
Un noto esempio di questa linea di condotta è stato l'azienda automobilistica General Motors, che ha scoperto di dover affrontare un deficit pensionistico nel 2016 e successivamente ha stanziato una parte significativa degli utili dell'azienda per garantire che gli obblighi dell'azienda fossero rispettati. Sebbene sia un'opzione affidabile, questa linea d'azione intaccherebbe l' utile netto dell'azienda.
Un'altra opzione per un'azienda per colmare un deficit sarebbe semplicemente migliorare la propria performance di investimento; tuttavia, tale strategia è irta di rischi poiché non sono garantiti rendimenti maggiori.
Il ruolo dell'assicurazione pensionistica
In alcuni casi, un'azienda che non è in grado di sopperire al proprio deficit pensionistico con i propri soldi può essere in grado di chiedere sollievo dall'assicurazione pensionistica. Esiste un'impresa sponsorizzata dal governo statunitense nota come Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG) per incoraggiare la continuazione e il mantenimento di piani privati a benefici definiti, garantire il pagamento dei benefici pensionistici e tenere sotto controllo i premi dell'assicurazione pensionistica .
Creato dall'Employee Retirement Income Security Act del 1974 (ERISA),. il PBCG potrebbe essere in grado di intervenire e assicurarsi che i pagamenti delle pensioni siano effettuati per intero quando un'azienda deve affrontare una carenza. In cambio di questa protezione, l'azienda deve pagare un premio per ogni lavoratore incluso nel piano .
Mette in risalto
Un deficit pensionistico si ha quando i piani pensionistici a benefici definiti non hanno abbastanza denaro a disposizione per coprire i propri obblighi attuali e futuri.
Questo può essere rischioso per un'azienda in quanto le garanzie pensionistiche per gli ex e gli attuali dipendenti sono spesso giuridicamente vincolanti.
Le carenze possono essere causate da perdite di investimento, scarsa pianificazione, cambiamento demografico o condizioni di basso tasso di interesse.
