Eläkevaje

Mikä on eläkevaje?

Eläkevaje on tilanne, jossa työntekijöille etuuspohjaista (DB) järjestelmää tarjoavalla yrityksellä ei ole tarpeeksi rahaa eläkesäätiön velvoitteiden täyttämiseen. Eläkevaje syntyy tyypillisesti siitä, että eläkehoitajan valitsemat sijoitukset eivät vastanneet odotuksia. Eläkettä, josta on pulaa, pidetään alirahoitettuna.

Eläkevajeiden ymmärtäminen

Etuuspohjaisessa eläkejärjestelyssä on takuu siitä, että luvatut maksut saadaan perille työntekijän eläkevuosien aikana. Yhtiö sijoittaa eläkesäätiönsä erilaisiin omaisuuseriin tuottaakseen riittävästi tuloja näiden takuiden aiheuttamien vastuiden hoitamiseksi sekä nykyisille että tuleville eläkeläisille.

Eläkejärjestelyn rahastoiva tila kuvaa, kuinka sen varat ja velat kasvavat. Eläkevaje tarkoittaa, että velat tai eläkkeiden maksuvelvoitteet ylittävät näiden maksujen rahoittamiseen kertyneet varat. Eläkkeet voivat olla alirahoitettuja useista syistä. Korkojen muutokset ja osakemarkkinoiden tappiot voivat vähentää rahaston varoja huomattavasti. Talouden taantuman aikana eläkejärjestelyt ovat alttiita alirahoitukselle.

Eläkevaje on merkittävä tapahtuma, joka edellyttää etuuspohjaista järjestelmää tarjoavalta yritykseltä toimenpiteitä tilanteen korjaamiseksi. Eläkkeen aloittava yritys on velvollinen maksamaan työntekijöilleen ne rahat, jotka heille on taattu. Tällaisessa suunnitelmassa työntekijä ei ota mitään sijoitusriskiä.

Pohjimmiltaan yritys takasi heille tietyn ajan työskennelleille tukikelpoisille työntekijöille, että he saisivat tietyn summan rahaa eläkkeelle siirtyessään. Jos rahaa ei ole, kun ihmiset ovat valmiita eläkkeelle, se voi vaarantaa sekä yrityksen että työntekijöiden.

Puutteiden välttäminen

Rahastonhoitajat ja yritykset voivat ennakoida, tuleeko velvollisuuksiensa täyttämisessä ongelmia hyvissä ajoin ennen kuin eläkeläiset saavat heille myönnetyt maksut. Kun puute havaitaan, yksi vaihtoehto olisi lisätä heidän panoksiaan suunnitelmaan.

Tunnettu esimerkki tästä toiminnasta oli autoyhtiö General Motors, joka havaitsi kärsineensä eläkevajetta vuonna 2016 ja osoitti sen jälkeen merkittävän osan yhtiön voitosta varmistaakseen, että yhtiön velvoitteet täytettiin. Vaikka tämä toimintatapa on luotettava vaihtoehto, se heikentäisi yrityksen nettotuloa.

Toinen vaihtoehto yritykselle vajeen korvaamiseksi olisi yksinkertaisesti parantaa sijoitustoimintaansa; Tämä strategia on kuitenkin täynnä riskejä, koska suurempaa tuottoa ei taata.

Eläkevakuutuksen rooli

Joissain tapauksissa yritys, joka ei pysty kattamaan eläkevajetaan omilla rahoillaan, voi hakea helpotusta eläkevakuutuksesta. Yhdysvaltain hallituksen tukema yritys, joka tunnetaan nimellä Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG),. kannustaa yksityisten etuuspohjaisten järjestelyjen jatkamiseen ja ylläpitämiseen, varmistaa eläke-etuuksien maksamisen ja pitää eläkevakuutusmaksut kurissa .

Vuoden 1974 Employee Retirement Income Security Actilla (ERISA) perustettu PBCG saattaa pystyä puuttumaan asiaan ja varmistamaan, että eläkemaksut maksetaan kokonaisuudessaan, kun yrityksellä on vajaus. Vastineeksi tästä suojasta yrityksen on maksettava palkkio jokaisesta suunnitelmaan sisältyvästä työntekijästä .

##Kohokohdat

• Eläkevaje on, kun etuuspohjaisilla eläkejärjestelyillä ei ole tarpeeksi rahaa kattamaan nykyisiä ja tulevia velvoitteitaan.

• Tämä voi olla yritykselle riskialtista, sillä entisten ja nykyisten työntekijöiden eläketakaukset ovat usein juridisesti sitovia.

• Vajeet voivat johtua investointien menetyksestä, huonosta suunnittelusta, väestörakenteen muutoksesta tai matalakorkoisista ympäristöistä.