故障可能性 (POF) 率

失败的可能性 (POF) 率是多少？

失败的可能性（POF）率用于确定一个人的退休储蓄是否足够。它衡量退休人员过早用完钱的可能性。

退休投资组合的失败率取决于个人的预期寿命、退休人员计划提取资金的速度、投资组合的资产配置以及投资的波动性。

故障率的可能性也称为破产概率。

预期寿命的增加，计算失败率的可能性对退休人员来说变得越来越重要。人们只是在退休后有更多的时间来融资。

由三一大学金融学教授 Philip L. Cooley、Carl M. Hubbard 和 Daniel T. Walz 撰写的一项广泛引用的 1998 年关于退休储蓄提款率的研究发现，每年从退休投资组合中提款超过 6% 会导致显着的失败率.

这 6% 的数字是基于拥有最佳投资组合且没有税费、费用或费用的退休人员——这些条件在现实世界中不太可能存在。

事实上，退休人员无法控制市场波动等因素，他们的部分积蓄不可避免地会被税费流失。

结论：他们必须使用远低于 6% 的保守提款率，以尽量减少失败的可能性。

安全提款率通常被认为是4% ，即使在某些经济条件下（例如经济放缓），这个利率也有很高的失败可能性。

在退休期间将大部分投资组合投资于股票并在此期间获得出色股票市场回报的退休人员可能能够安全地提取 4% 甚至更多，而不会用完钱。

尽管如此，如果经济经历长期衰退或经济负增长，即使是通常保守的 3% 退出率也可能有很高的失败概率。

一个经验法则是当您的投资组合有 25% 的失败可能性时降低您的提款率。

投资波动也增加了失败的可能性。尽管风险较高的投资可以获得更高的回报，但这些回报并不能得到保证。您的寿命可能不够长，无法度过高风险投资的低迷期。

尽管如此，您几乎可以放心，您的投资组合价值将在风险较高的投资中波动更大，这使得评估您每年可以安全提取的百分比变得更加困难。

动态更新（一种投资组合提款管理方法）的金融专家建议随着条件的变化调整提款率，以尽量减少失败的可能性，而不是不管发生什么都使用相同的“安全”提款率。

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