Mulighet for feil (POF) Rate
Hva er risikoen for feil (POF)?
Risikoen for svikt (POF) brukes til å avgjøre om en persons pensjonssparing vil være tilstrekkelig. Den måler sannsynligheten for at en pensjonist går tom for penger for tidlig.
En porteføljepensjonerings mulighet for sviktfrekvens avhenger av individets forventede levealder, hastigheten som pensjonisten planlegger å ta ut penger med, porteføljens aktivaallokering og volatiliteten til investeringene i den.
Muligheten for feilrate er også kjent som sannsynligheten for ruin.
Forstå risikoen for feil (POF).
Å beregne muligheten for strykprosent har blitt stadig viktigere for pensjonister ettersom gjennomsnittlig levealder har økt. Folk har rett og slett flere år foran seg å finansiere etter at de går av med pensjon.
En mye referert studie fra 1998 om uttaksrater for pensjonssparing, forfattet av finansprofessorene ved Trinity University Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard og Daniel T. Walz fant at uttak av mer enn 6 % per år fra en pensjonsportefølje førte til betydelige feilrater .
Dette tallet på 6 % var basert på pensjonister med en optimal portefølje og ingen skatter, utgifter eller avgifter – forhold som sannsynligvis ikke vil eksistere i den virkelige verden.
Pensjonister kan faktisk ikke kontrollere faktorer som markedsvolatilitet, og deler av sparepengene deres vil uunngåelig gå tapt på grunn av skatter og avgifter.
Konklusjonen: De må bruke en konservativ uttaksrate, godt under 6 %, for å minimere muligheten for feil.
Hva er en "sikker" uttaksrate?
En sikker uttaksrate anses ofte for å være 4 %,. selv denne frekvensen har for høy mulighet for å mislykkes under visse økonomiske forhold, for eksempel en avtagende økonomi.
Pensjonister som beholder en stor prosentandel av porteføljene sine investert i aksjer under pensjonisttilværelsen og opplever utmerket aksjemarkedsavkastning i løpet av den tiden, kan trygt ta ut 4 % eller enda mer uten å gå tom for penger.
Likevel, hvis økonomien går gjennom en progressiv resesjon eller negativ økonomisk vekst, kan til og med en normalt konservativ uttaksrate på 3 % ha stor sannsynlighet for å mislykkes.
En tommelfingerregel er å redusere uttaksraten når porteføljen din har 25 % mulighet for å mislykkes.
Investeringsvolatilitet øker også muligheten for fiasko. Selv om mer risikofylte investeringer kan gi høyere avkastning, er denne avkastningen ikke garantert. Du lever kanskje ikke lenge nok til å unngå en nedgang i dine mer risikofylte investeringer.
Likevel er du nesten sikker på at porteføljeverdien din vil svinge mer i den mer risikofylte investeringen, noe som gjør det vanskeligere å vurdere prosentandelen du trygt kan ta ut hvert år.
Finanseksperter som går inn for dynamisk oppdatering,. en metode for håndtering av porteføljeuttak, anbefaler å justere uttaksraten din etter hvert som forholdene endres for å minimere muligheten for feil i stedet for å bruke den samme "sikre" uttaksraten uavhengig av hva som skjer.
##Høydepunkter
– Forventet levetid til porteføljens eier er også tatt med i ligningen.
– Volatiliteten til eiendelene i porteføljen og hastigheten penger vil bli trukket ut med er blant nøkkelfaktorene i sviktprosenten.
– Muligheten for strykprosent er relevant for en pensjonist som baserer seg på en investeringsportefølje for pensjonsinntekter.
