Ausfallwahrscheinlichkeitsrate (POF).
Was ist die POF-Rate (Possibility of Failure)?
Die Wahrscheinlichkeitsquote (POF) wird verwendet, um festzustellen, ob die Altersvorsorge einer Person angemessen ist. Er misst die Wahrscheinlichkeit, dass einem Rentner vorzeitig das Geld ausgeht.
Die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls eines Rentenportfolios hängt von der Lebenserwartung des Einzelnen, der Rate, mit der der Rentner Geld abzuheben plant, der Vermögensallokation des Portfolios und der Volatilität der darin enthaltenen Anlagen ab.
Die Ausfallwahrscheinlichkeit wird auch Ruinwahrscheinlichkeit genannt.
Verständnis der POF-Rate (Possibility of Failure).
Die Berechnung der Ausfallwahrscheinlichkeitsrate ist für Rentner immer wichtiger geworden, da die durchschnittliche Lebenserwartung gestiegen ist. Die Menschen haben einfach mehr Jahre vor sich, die sie nach der Pensionierung finanzieren können.
Eine viel zitierte Studie über die Abhebungsquoten von Altersguthaben aus dem Jahr 1998, die von den Finanzprofessoren der Trinity University, Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard und Daniel T. Walz, verfasst wurde, ergab, dass die Abhebung von mehr als 6 % pro Jahr aus einem Altersportfolio zu erheblichen Ausfallraten führte .
Diese Zahl von 6 % basierte auf Rentnern mit einem optimalen Portfolio und ohne Steuern, Ausgaben oder Gebühren – Bedingungen, die in der realen Welt wahrscheinlich nicht existieren.
Tatsächlich können Rentner Faktoren wie die Marktvolatilität nicht kontrollieren, und ein Teil ihrer Ersparnisse geht unweigerlich durch Steuern und Gebühren verloren.
Die Schlussfolgerung: Sie müssten eine konservative Rückzugsrate von deutlich unter 6 % verwenden, um die Möglichkeit eines Ausfalls zu minimieren.
Was ist eine „sichere“ Auszahlungsrate?
Eine sichere Abhebungsrate wird oft mit 4 % angesehen. Selbst diese Rate hat eine zu hohe Wahrscheinlichkeit, dass sie unter bestimmten wirtschaftlichen Bedingungen, wie z.
Rentner, die einen großen Prozentsatz ihres Portfolios im Ruhestand in Aktien investiert halten und während dieser Zeit hervorragende Aktienmarktrenditen erzielen, können möglicherweise 4 % oder sogar mehr sicher abheben, ohne dass ihnen das Geld ausgeht.
Wenn die Wirtschaft jedoch eine längere Rezession oder ein negatives Wirtschaftswachstum durchmacht, könnte selbst eine normalerweise konservative Auszahlungsrate von 3 % mit hoher Wahrscheinlichkeit scheitern.
Eine Faustregel lautet, Ihre Abhebungsrate zu verringern, wenn Ihr Portfolio eine Ausfallwahrscheinlichkeit von 25 % aufweist.
Investitionsvolatilität erhöht auch die Wahrscheinlichkeit eines Scheiterns. Obwohl riskantere Investitionen höhere Renditen erzielen können, sind diese Renditen nicht garantiert. Möglicherweise leben Sie nicht lange genug, um einen Abschwung bei Ihren riskanteren Anlagen zu überstehen.
Dennoch können Sie sich fast sicher sein, dass Ihr Portfoliowert bei riskanteren Anlagen stärker schwanken wird, was es schwieriger macht, den Prozentsatz einzuschätzen, den Sie jedes Jahr sicher abheben können.
Finanzexperten, die sich für die dynamische Aktualisierung,. eine Methode zur Verwaltung von Portfolioabhebungen, einsetzen, empfehlen, Ihre Abhebungsrate anzupassen, wenn sich die Bedingungen ändern, um die Möglichkeit eines Scheiterns zu minimieren, anstatt die gleiche „sichere“ Abhebungsrate zu verwenden, unabhängig davon, was passiert.
Höhepunkte
Die Lebenserwartung des Eigentümers des Portfolios wird ebenfalls in die Gleichung einbezogen.
Die Volatilität der Vermögenswerte im Portfolio und die Rate, mit der Geld abgehoben wird, gehören zu den Schlüsselfaktoren für die Ausfallrate.
Die Wahrscheinlichkeit einer Ausfallrate ist für einen Rentner relevant, der sich auf ein Anlageportfolio für sein Ruhestandseinkommen verlässt.
