安全提款率 (SWR) 方法

什么是安全提款率 (SWR) 方法？

安全提款率 (SWR) 方法是退休人员可以确定他们每年可以从账户中提取多少钱而不会在生命结束之前用完钱的一种方法。

安全提款率方法是一种保守的方法，它试图平衡有足够的钱过上舒适的生活和不过早耗尽退休储蓄。它主要基于退休开始时的投资组合价值。

了解安全提款率 (SWR) 方法

弄清楚如何使用您的退休储蓄并不容易，因为有很多未知数，包括市场将如何表现、通货膨胀将有多高、您是否会增加额外费用（例如医疗）以及您的预期寿命。您期望的寿命越长，您需要涵盖的时间越长，这意味着您可能会遇到更多“未知数”或您无法控制的因素。此外，市场表现越差，您就越有可能耗尽资金。

安全提款率方法试图通过指示退休人员每年仅提取其投资组合的一小部分（通常为 3% 至 4%）来防止这些最坏情况的发生。金融专家建议，安全提款率多年来发生了变化，因为经验说明了什么是真正有效的，什么是无效的，以及为什么。

了解您希望在退休时使用的安全提款率也可以告知您在工作期间需要储蓄多少。如果你想每年提取更多的钱，那么很明显，你需要存更多的钱。但是，您可能需要维持生活的金额可能会在您退休期间发生变化。例如，您可能想在早年旅行，因此可能会比晚年花更多的钱。因此，您的安全提款率可以设置为，例如，在早年提款 4%，在晚年提款 3%。

4% 规则是用作安全提款率的准则，特别是在提前退休时，以帮助防止退休人员用完钱。

如何计算安全提款率

安全提款率可帮助您确定退休时的最低提款金额，以支付您的基本需求费用，例如房租、电费和食物。根据经验，许多退休人员使用 4% 作为他们的安全提款率——称为4% 规则。

4% 规则规定，您退休后每年提取的起始余额不超过 4%。然而，4% 的规则并不能保证您不会用完钱，但它确实可以通过限制提取的金额来帮助您的投资组合抵御市场低迷。通过这种方式，您在退休时更有可能不会用完钱。

虽然有几种方法可以计算出最安全的提款率，但下面的公式是一个好的开始：

安全提款率 = 年提款额÷总节省额

举个例子，您有 800,000 美元的储蓄，并且您认为退休后每年需要提取 35,000 美元。安全提款率将是：

35,000 美元 ÷ 800,000 美元 = 0.043 或 4.3%（或 0.043 * 100）

如果您认为退休后需要更高或更低的收入，这里有几个例子：

25,000 美元 ÷ 800,000 美元 = 0.031 或 3.0%（或 0.03 * 100）
45,000 美元 ÷ 800,000 美元 = 0.056 或 5.6%（或 0.056 * 100）

因此，如果您每年只需要 25,000 美元的提款，您可以安全地提取它，因为它每年只需要您余额的 3%。

如果您认为退休后每年需要 45,000 美元，并且您只想提取退休余额的 4%，那么您需要节省更多的钱。换句话说，每年从 800,000 美元的余额中提取 45,000 美元将产生 5.6% 的提款率，这可能会导致您的资金用完。

要计算您需要多少退休基金才能满足 4% 规则并能够每年安全提取 45,000 美元，我们将重新排列公式如下：

年提款额÷安全提款率=节省的总金额
45,000 美元 ÷ 0.040 = 1,125,0000 美元

现在您知道，您需要在当前余额 800,000 美元的基础上再节省 325,000 美元才能满足 4% 规则并每年安全提取 45,000 美元。如果您降低提款率（其他条件不变），您的资金将持续更长时间。但是，如果您想要更高的提款率，您需要确保有足够的资金维持 20 到 30 年，因为您可能会面临耗尽资金的风险。

安全提款率方法的局限性

安全提款率方法的一个缺点是，根据您退休的时间，经济状况可能与初始退休模型所假设的有很大不同。 4% 的提款率对于一名退休人员来说可能是安全的，但会导致另一名退休人员过早地用完钱，这取决于退休期间的资产分配和投资回报等因素。

此外，退休人员不希望在选择安全的提款率时过于保守，因为这将意味着在退休期间可以享受更高的生活水平而生活在必要的水平之下。理想情况下，尽管由于涉及到所有不可预测的因素，这很少可能发生，但安全的提款率意味着当您死时恰好有 0 美元，或者如果您想留下遗产，正好有您想要遗赠的金额。

安全提款率方法的替代方案

人们在退休时经常犯的错误是，即使在他们的投资组合下降的时候，他们也会继续花费太多。这种行为会增加失败的可能性(POF) 率，或者模拟投资组合未能持续到个人预期退休结束的百分比。

安全提款率方法的一种替代方法是动态更新——这种方法除了考虑预期寿命和市场表现外，还考虑了您退休后可能获得的收入，并根据通货膨胀和通货膨胀的变化重新评估您每年可以提取多少投资组合价值。

＃＃强调

安全提款率 (SWR) 方法计算退休人员每年可以从其累积资产中提取多少，而不会在死前用完钱。
SWR 方法采用保守假设，包括支出需求、通货膨胀率以及投资将获得多少年回报。
SWR 的一个问题是，它预测退休时的经济和金融状况会在未来继续保持原样，而事实上它们可以在退休后的几年或几十年内发生变化。