Risken för risk för misslyckande (POF).
Vad Àr risken för misslyckande (POF)?
Möjligheten att misslyckas (POF) anvÀnds för att avgöra om en persons pensionssparande kommer att vara tillrÀckliga. Det mÀter sannolikheten för att en pensionÀr kommer att fÄ slut pÄ pengar i förtid.
En pensionsportföljs risk för misslyckande beror pÄ individens förvÀntade livslÀngd, den takt med vilken pensionÀren planerar att ta ut pengar, portföljens tillgÄngsallokering och volatiliteten i investeringarna i den.
Möjligheten för felfrekvens Àr ocksÄ kÀnd som sannolikheten för ruin.
FörstÄ risken för misslyckande (POF).
Att berÀkna risken för misslyckande har blivit allt viktigare för pensionÀrer i takt med att medellivslÀngden har ökat. Folk har helt enkelt fler Är framför sig att finansiera efter att de gÄtt i pension.
En allmÀnt refererad studie frÄn 1998 om uttagsnivÄer för pensionssparande, författad av finansprofessorerna Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard och Daniel T. Walz frÄn Trinity University, fann att ett uttag pÄ mer Àn 6 % per Är frÄn en pensionsportfölj ledde till betydande misslyckanden .
Den siffran pĂ„ 6 % baserades pĂ„ pensionĂ€rer med en optimal portfölj och inga skatter, utgifter eller avgifter â förhĂ„llanden som sannolikt inte kommer att existera i den verkliga vĂ€rlden.
I sjÀlva verket kan pensionÀrer inte kontrollera faktorer som marknadsvolatilitet och en del av deras besparingar kommer oundvikligen att gÄ förlorade till skatter och avgifter.
Slutsatsen: De skulle behöva anvÀnda en konservativ uttagsgrad, lÄngt under 6 %, för att minimera risken för misslyckande.
Vad Àr en "sÀker" uttagsfrekvens?
En sĂ€ker uttagsfrekvens anses ofta vara 4%,. Ăven denna takt har en för hög risk för misslyckande under vissa ekonomiska förhĂ„llanden, sĂ„som en avmattande ekonomi.
PensionÀrer som behÄller en stor andel av sina portföljer investerade i aktier under pensioneringen och upplever utmÀrkt avkastning pÄ aktiemarknaden under den tiden kan sÀkert ta ut 4% eller till och med mer utan att fÄ slut pÄ pengar.
ĂndĂ„, om ekonomin gĂ„r igenom en lĂ„ngvarig lĂ„gkonjunktur eller negativ ekonomisk tillvĂ€xt, kan till och med en normalt konservativ uttagsfrekvens pĂ„ 3 % ha en hög sannolikhet att misslyckas.
En tumregel Àr att sÀnka din uttagsfrekvens nÀr din portfölj har 25 % risk att misslyckas.
Investeringsvolatilitet ökar ocksĂ„ risken för misslyckanden. Ăven om mer riskfyllda investeringar kan ge högre avkastning, Ă€r den avkastningen inte garanterad. Du kanske inte lever tillrĂ€ckligt lĂ€nge för att klara en nedgĂ„ng i dina mer riskfyllda investeringar.
ĂndĂ„ Ă€r du nĂ€stan sĂ€ker pĂ„ att ditt portföljvĂ€rde kommer att fluktuera mer i den mer riskfyllda investeringen, vilket gör det svĂ„rare att bedöma den procentandel du sĂ€kert kan ta ut varje Ă„r.
Finansexperter som föresprÄkar dynamisk uppdatering,. en metod för portföljuttagshantering, rekommenderar att du justerar din uttagsfrekvens nÀr villkoren förÀndras för att minimera risken för misslyckanden snarare Àn att anvÀnda samma "sÀkra" uttagsfrekvens oavsett vad som hÀnder.
Höjdpunkter
- Den förvÀntade livslÀngden för portföljens Àgare tas ocksÄ med i ekvationen.
â Volatiliteten hos tillgĂ„ngarna i portföljen och hastigheten med vilken pengar kommer att tas ut Ă€r bland nyckelfaktorerna i felfrekvensen.
â Möjligheten till felfrekvens Ă€r relevant för en pensionĂ€r som förlitar sig pĂ„ en investeringsportfölj för pensionsinkomst.
