Epäonnistumisen mahdollisuus (POF) -prosentti

Mikä on epäonnistumisen mahdollisuus (POF)?

Epäonnistumisen mahdollisuutta (POF) käytetään määrittämään, ovatko henkilön eläkesäästöt riittävät. Se mittaa todennäköisyyttä, että eläkeläisen rahat loppuvat ennenaikaisesti.

Salkun eläkkeelle jäämisen epäonnistumisprosentti riippuu yksilön elinajanodoteesta, siitä, kuinka nopeasti eläkkeelle jäänyt aikoo nostaa rahaa, salkun omaisuusallokaatiosta ja siihen tehtyjen sijoitusten volatiliteetista.

Epäonnistumisen mahdollisuus tunnetaan myös pilaantumisen todennäköisyydeksi.

Epäonnistumisen mahdollisuus (POF) -asteen ymmärtäminen

Epäonnistumisen mahdollisuuden laskeminen on tullut eläkeläisille yhä tärkeämmäksi keskimääräisen eliniän pidentyessä. Ihmisillä on yksinkertaisesti enemmän vuosia edessään rahoitettavana eläkkeelle jäämisen jälkeen.

Trinity Universityn rahoitusprofessorien Philip L. Cooleyn, Carl M. Hubbardin ja Daniel T. Walzin kirjoittamassa laajalti viitatussa 1998 eläkesäästöjen nostoprosentteja koskevassa tutkimuksessa havaittiin, että yli 6 prosentin vuotuinen nosto eläkesalkusta johti merkittäviin epäonnistumisasteisiin. .

Tämä 6 prosentin luku perustui eläkeläisiin, joilla on optimaalinen salkku ilman veroja, kuluja tai maksuja - olosuhteita, joita ei todennäköisesti ole todellisessa maailmassa.

Itse asiassa eläkeläiset eivät voi hallita tekijöitä, kuten markkinoiden epävakautta, ja osa heidän säästöistään menetetään väistämättä veroihin ja maksuihin.

Johtopäätös: Heidän olisi käytettävä konservatiivista vetäytymisprosenttia, joka on selvästi alle 6%, jotta epäonnistumisen mahdollisuus minimoidaan.

Mikä on "turvallinen" nostoprosentti?

Turvallisen nostoprosentin katsotaan usein olevan 4 %,. Jopa tällä korolla on liian suuri epäonnistumisen mahdollisuus tietyissä taloudellisissa olosuhteissa, kuten talouden hidastumisessa.

Eläkeläiset, jotka sijoittavat suuren osan salkuistaan osakkeisiin eläkkeellä ollessaan ja kokevat tuona aikana erinomaisen osakemarkkinoiden tuoton, saattavat pystyä turvallisesti nostamaan 4 % tai jopa enemmän ilman, että rahat loppuvat.

Silti, jos talous käy läpi progressiivisen taantuman tai negatiivisen talouskasvun, jopa normaalisti konservatiivisella 3 %:n vetäytymisasteella saattaa olla suuri epäonnistumisen todennäköisyys.

Yksi nyrkkisääntö on pienentää nostoprosenttiasi, kun salkkusi epäonnistumisen mahdollisuus on 25 %.

Sijoitusten volatiliteetti lisää myös epäonnistumisen mahdollisuutta. Vaikka riskialtisemmat sijoitukset voivat ansaita korkeampia tuottoja, näitä tuottoja ei voida taata. Et ehkä elä tarpeeksi kauan selvitäksesi riskialttiimpien sijoitusten laskusuhdanteesta.

Silti olet melkein varma, että salkkusi arvo vaihtelee enemmän riskialttiimmissa sijoituksissa, mikä vaikeuttaa vuosittain turvallisesti nostettavissa olevien prosenttiosuuksien arvioimista.

jotka kannattavat dynaamista päivitystä,. salkun nostojen hallintamenetelmää, suosittelevat nostoprosentin säätämistä olosuhteiden muuttuessa epäonnistumisen mahdollisuuden minimoimiseksi sen sijaan, että käyttäisivät samaa "turvallista" nostoprosenttia riippumatta siitä, mitä tapahtuu.

##Kohokohdat

• Myös salkun omistajan elinajanodote on huomioitu yhtälössä.

• Salkun omaisuuserien volatiliteetti ja rahan nostonopeus ovat keskeisiä epäonnistumisasteen tekijöitä.

• Epäonnistumisen mahdollisuus on tärkeä eläkeläiselle, joka luottaa eläketulonsa sijoitussalkkuun.