Başarısızlık Olasılığı (POF) Oranı
Başarısızlık Olasılığı (POF) Oranı Nedir?
Başarısızlık olasılığı (POF) oranı, bir kişinin emeklilik birikimlerinin yeterli olup olmayacağını belirlemek için kullanılır. Bir emeklinin parasının erken bitmesi olasılığını ölçer.
Bir portföy emekliliğinin başarısızlık oranı, bireyin yaşam beklentisine, emeklinin para çekmeyi planladığı orana, portföyün varlık dağılımına ve içindeki yatırımların oynaklığına bağlıdır.
Başarısızlık oranı olasılığı, yıkım olasılığı olarak da bilinir.
Başarısızlık Olasılığını Anlama (POF) Oranı
yaşam beklentisi arttıkça başarısızlık olasılığının hesaplanması emekliler için giderek daha önemli hale geldi . İnsanların emekli olduktan sonra finanse etmek için önlerinde daha uzun yıllar var.
Trinity Üniversitesi finans profesörleri Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard ve Daniel T. Walz tarafından kaleme alınan, emeklilik tasarruflarından çekilme oranları üzerine yaygın olarak başvurulan 1998 tarihli bir araştırma, bir emeklilik portföyünden yılda %6'dan fazla para çekmenin önemli başarısızlık oranlarına yol açtığını buldu. .
Bu %6'lık rakam, optimum portföyü olan ve vergi, harcama veya ücret içermeyen emeklilere - gerçek dünyada olması muhtemel olmayan koşullara dayanıyordu.
Aslında, emekliler piyasa oynaklığı gibi faktörleri kontrol edemezler ve birikimlerinin bir kısmı kaçınılmaz olarak vergi ve harçlara kaybolacaktır.
Sonuç: Başarısızlık olasılığını en aza indirmek için %6'nın çok altında muhafazakar bir geri çekilme oranı kullanmak zorunda kalacaklardı.
"Güvenli" Para Çekme Oranı Nedir?
Güvenli bir para çekme oranı genellikle %4 olarak kabul edilir,. bu oranın bile, yavaşlayan bir ekonomi gibi belirli ekonomik koşullar altında başarısız olma olasılığı çok yüksektir.
Portföylerinin büyük bir yüzdesini emeklilik döneminde hisse senetlerine yatıran ve bu süre zarfında mükemmel borsa getirisi elde eden emekliler, paraları tükenmeden güvenli bir şekilde %4 veya daha fazlasını çekebilirler.
Yine de, ekonomi ilerici bir durgunluktan veya olumsuz bir ekonomik büyümeden geçerse, normalde muhafazakar %3'lük bir geri çekilme oranı bile yüksek bir başarısızlık olasılığına sahip olabilir.
Portföyünüzde %25 başarısızlık olasılığı varken para çekme oranınızı azaltmak temel bir kuraldır.
Yatırım oynaklığı da başarısızlık olasılığını artırır. Daha riskli yatırımlar daha yüksek getiri elde edebilse de, bu getiriler garanti edilmez. Daha riskli yatırımlarınızda bir gerileme yaşayacak kadar uzun yaşayamayabilirsiniz.
Yine de, daha riskli yatırımda portföy değerinizin daha fazla dalgalanacağından neredeyse eminsiniz, bu da her yıl güvenle çekebileceğiniz yüzdeyi değerlendirmeyi zorlaştırıyor.
dinamik güncellemeyi benimseyen finans uzmanları , ne olursa olsun aynı “güvenli” para çekme oranını kullanmak yerine, başarısızlık olasılığını en aza indirmek için koşullar değiştikçe para çekme oranınızı ayarlamanızı önerir.
##Öne çıkanlar
Portföy sahibinin yaşam beklentisi de denkleme dahil edilir.
Portföydeki varlıkların oynaklığı ve paranın çekilme hızı, başarısızlık oranındaki önemli faktörler arasındadır.
Başarısızlık olasılığı, emeklilik geliri için bir yatırım portföyüne dayanan bir emekli için geçerlidir.
