Hlutfall möguleika á bilun (POF).
Hvert er hlutfall möguleika á bilun (POF)?
Möguleikinn á bilun (POF) hlutfall er notað til að ákvarða hvort eftirlaunasparnaður einstaklings verði fullnægjandi. Það mælir líkurnar á því að eftirlaunaþegi verði uppiskroppa með peninga fyrir tímann.
Möguleiki eftirlaunasafns á bilunarhlutfalli fer eftir lífslíkum einstaklingsins, á hvaða hraða lífeyrisþegi ætlar að taka út peninga, eignaúthlutun safnsins og sveiflur í fjárfestingum í því.
Möguleikinn á bilunartíðni er einnig þekktur sem líkur á eyðileggingu.
Skilningur á möguleika á bilun (POF) hlutfall
Útreikningur á möguleika á bilunartíðni hefur orðið sífellt mikilvægari fyrir eftirlaunaþega eftir því sem meðalævilíkur hafa aukist. Fólk á einfaldlega fleiri ár framundan til að fjármagna eftir að það hættir störfum.
Í rannsókn 1998 sem víða er vísað til um úttektarhlutfall eftirlaunasparnaðar, skrifuð af fjármálaprófessorunum Philip L. Cooley við Trinity háskólann, Carl M. Hubbard og Daniel T. Walz, kom í ljós að það að taka meira en 6% á ári úr eftirlaunasafni leiddi til umtalsverðs bilanatíðni. .
Þessi 6% tala var byggð á eftirlaunaþegum með ákjósanlegu eignasafni og engum sköttum, gjöldum eða gjöldum - aðstæður sem eru ekki líklegar til að vera til í hinum raunverulega heimi.
Reyndar geta eftirlaunaþegar ekki stjórnað þáttum eins og markaðssveiflum og hluti af sparnaði þeirra mun óhjákvæmilega tapast fyrir sköttum og gjöldum.
Niðurstaðan: Þeir þyrftu að nota íhaldssamt afturköllunarhlutfall, vel undir 6%, til að lágmarka möguleikann á bilun.
Hvað er „öruggt“ úttektarhlutfall?
Öruggt afturköllunarhlutfall er oft talið vera 4%,. Jafnvel þetta hlutfall hefur of mikla möguleika á bilun við ákveðnar efnahagslegar aðstæður, svo sem hægfara hagkerfi.
Eftirlaunaþegar sem halda stóru hlutfalli af eignasafni sínu í hlutabréfum á starfslokum og upplifa framúrskarandi ávöxtun hlutabréfamarkaðarins á þeim tíma gætu örugglega tekið út 4% eða jafnvel meira án þess að verða uppiskroppa með peninga.
Samt sem áður, ef hagkerfið fer í gegnum langvarandi samdrátt eða neikvæðan hagvöxt, gæti jafnvel venjulega íhaldssamt 3% afturköllunarhlutfall haft miklar líkur á bilun.
Ein þumalputtaregla er að lækka úttektarhlutfallið þegar eignasafnið þitt hefur 25% möguleika á bilun.
Sveiflur í fjárfestingum eykur einnig möguleika á bilun. Þó áhættusamari fjárfestingar geti skilað meiri ávöxtun er sú ávöxtun ekki tryggð. Þú gætir ekki lifað nógu lengi til að draga úr samdrætti í áhættusamari fjárfestingum þínum.
Samt sem áður ertu næstum viss um að verðmæti eignasafns þíns muni sveiflast meira í áhættusamari fjárfestingu, sem gerir það erfiðara að meta hlutfallið sem þú getur örugglega tekið út á hverju ári.
Fjármálasérfræðingar sem aðhyllast kraftmikla uppfærslu,. aðferð við úttektarstjórnun eignasafns, mæla með því að stilla úttektarhlutfallið þitt eftir því sem aðstæður breytast til að lágmarka möguleika á bilun frekar en að nota sama „örugga“ úttektarhlutfall óháð því sem gerist.
Hápunktar
Lífslíkur eiganda eignasafnsins eru einnig teknar inn í jöfnuna.
Sveiflur eigna í eignasafninu og hraðinn sem peningar verða teknir út á eru meðal lykilþátta í bilunartíðni.
Möguleiki á bilunarhlutfalli skiptir máli fyrir eftirlaunaþega sem reiðir sig á fjárfestingasafn fyrir eftirlaunatekjur.
