美国证券交易委员会表格 12b-25

什么是 SEC 表格 12b-25？

SEC 表格 12b-25，也称为延迟申报通知，是上市公司在预计错过其他关键文件（例如季度财务业绩）的最后期限时必须向证券交易委员会( SEC ) 提交的文件。

通过提交 12b-25 表格，公司可以避免因未能提交各种所需表格而受到的处罚。表格中包含对延迟提交的原因的描述，以及与上一年提交所需表格相比，公司是否预计会有任何重大意外。

SEC 表格 12b-25 的工作原理

SEC 要求公司定期披露财务报表，以便投资者做出明智的决定。投资者通常会在购买股票或公司债券之前仔细审查公司的季度10 - Q和年度10-K报告。 SEC 有助于促进财务信息的正确披露。公司必须在全年以特定格式和特定截止日期报告财务结果。

如果公司无法在截止日期前完成，它将提交 12B-25 表格。在提交延迟申报通知时，注册公司必须提供详细信息，包括“ 1934 年证券交易法第 13 条或第 15(d) 条或1940 年投资公司法第 30 条要求的所有其他定期报告是否在之前的12 个月”或更短的期限已按要求提交。提交 SEC 表格 12b-25 可延长 5 或 15 个日历日，具体取决于相关表格。

如果“预计与上一财年同期相比，经营业绩的任何重大变化将反映在主题报告中的收益表中”，申报人还必须报告。如果是这样，则要求申报人附上“对预期变化的说明，包括叙述性和定量的说明，并在适当的情况下说明无法对结果进行合理估计的原因。 ”

SEC 表格 12b-25 必须由注册人的执行官或任何其他正式授权的代表签署，并且通常使用 SEC 的EDGAR系统以电子方式提交。

其他需要 SEC 表格 12b-25 的文件

除了 10-K 和 10-Q 之外，SEC 还要求及时提交许多其他文件。如果这些文件迟交，公司必须提交 12b-25 表格。这些文件包括：

表格 20-F

20-F表格有助于标准化外国公司的财务报告，以便投资者能够正确分析他们的数字并将其与美国同行进行比较。

表格 N-CSR

N-CSR表格是注册投资管理公司的表格，要求他们在向股东发布年度和半年度报告后 10 天内提交。

表格 11-K

上市公司每年都需要提交11-K表格。 11-K 列出了员工股票购买和储蓄计划中的活动以及员工持股计划(ESOP) 。

表格 10-D

特定公司需要表格10-D通知投资者和监管机构股息和资本分配。股息通常是公司向股东支付的现金。

SEC 表格 12b-25 的好处

SEC 12b-25 表格通常被视为危险信号，表明公司可能遇到困难。这可能表明公司无法管理基本任务，或者延迟提交的可能性是由于公司遇到了重大财务问题。

美国证券交易委员会的 12b-25 表格要求公司说明是否预计上一年的报告会发生任何重大变化。投资者一旦意识到这一点，就必须立即审查该文件。

＃＃ 强调

• SEC 表格 12b-25 或延迟提交通知是公司在错过提交截止日期时必须向 SEC 提交的文件。

• 提交表格的公司必须说明延迟提交的原因，并解释与上一年提交相比可能出现的任何意外情况。

• 如果上市公司无法在截止日期前提交 10-Q 和 10-K 财务报告，则需要 SEC 表格 12b-25。