Форма SEC 12b-25

Что такое форма SEC 12b-25?

Форма SEC 12b-25, также известная как «Уведомление о поздней подаче», представляет собой документ, который публичная компания должна подать в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), если она предполагает пропустить крайний срок подачи других ключевых документов, таких как квартальные финансовые результаты.

Подав форму 12b-25, компания может избежать штрафов, связанных с непредоставлением различных обязательных форм. В форму включено описание того, почему происходит поздняя подача и ожидает ли компания каких-либо серьезных сюрпризов по сравнению с подачей требуемой формы в прошлом году .

Как работает форма SEC 12b-25

SEC требует, чтобы компании периодически раскрывали финансовую отчетность,. чтобы инвесторы могли принимать обоснованные решения. Инвесторы, как правило, внимательно изучают квартальные отчеты компании за 10-Q и годовые отчеты за 10-K,. прежде чем покупать акции или корпоративные облигации. SEC помогает облегчить надлежащее раскрытие финансовой информации. Компании должны отчитываться о финансовых результатах в определенном формате и в определенные сроки в течение года .

Если компания не может уложиться в срок, она подает форму 12B-25. При подаче Уведомления о поздней подаче зарегистрированная фирма должна предоставить подробную информацию, в том числе о том, были ли «все другие периодические отчеты, требуемые в соответствии с Разделом 13 или 15 (d) Закона о фондовых биржах 1934 г. или Разделом 30 Закона об инвестиционных компаниях 1940 г. в течение предыдущего 12 месяцев» или за более короткий период. Подача формы SEC 12b-25 обеспечивает продление на пять или 15 календарных дней, в зависимости от соответствующей формы .

Податель также должен сообщить, если «ожидается, что любое существенное изменение результатов деятельности по сравнению с соответствующим периодом за последний финансовый год будет отражено в отчетах о прибылях и убытках, которые должны быть включены в соответствующий отчет». Если это так, заявитель должен приложить «объяснение ожидаемого изменения, как описательное, так и количественное, и, если уместно, указать причины, по которым разумная оценка результатов не может быть сделана » .

Форма SEC 12b-25 должна быть подписана исполнительным директором владельца регистрации или любым другим должным образом уполномоченным представителем и обычно подается в электронном виде с использованием системы SEC EDGAR.

Другие документы, требующие формы SEC 12b-25

Помимо 10-K и 10-Q, SEC требует своевременной подачи ряда других документов. Если эти документы подаются с опозданием, компания должна подать форму 12b-25. К таким документам относятся :

Форма 20-Ф

Форма 20-F помогает стандартизировать финансовую отчетность иностранных компаний, чтобы инвесторы могли должным образом анализировать их показатели и сравнивать их со своими американскими коллегами .

Форма N-CSR

Форма N-CSR — это форма для зарегистрированных компаний по управлению инвестициями, требующая от них подачи в течение 10 дней после выпуска годовых и полугодовых отчетов для акционеров .

Форма 11-К

Форма 11-K требуется для подачи каждый год публичными компаниями. В 11-K перечислены покупки акций сотрудниками и действия в планах сбережений, а также планы владения акциями сотрудников (ESOP).

Форма 10-Д

Форма 10-D требуется определенным компаниям для уведомления инвесторов и регулирующих органов о распределении дивидендов и капитала. Дивиденды обычно представляют собой денежные выплаты акционерам компаний .

Преимущества формы SEC 12b-25

Форма SEC 12b-25 обычно считается тревожным сигналом,. указывающим на то, что компания может испытывать трудности. Это может свидетельствовать о том, что компания не может справиться с основными задачами, или о том, что поздняя подача документов связана с серьезными финансовыми проблемами компании.

Форма SEC 12b-25 требует от компаний указать, ожидаются ли какие-либо серьезные изменения по сравнению с отчетом за предыдущий год. Крайне важно, чтобы инвесторы просмотрели эту документацию, как только они узнают об этом.

Особенности

• Форма SEC 12b-25, или уведомление о поздней подаче, представляет собой документ, который компании должны подать в SEC, если они пропустят крайний срок подачи.

• Компании, подающие форму, должны указать причину поздней подачи и объяснить любые возможные сюрпризы по сравнению с подачей в предыдущем году .

• Форма SEC 12b-25 требуется, если публично торгуемые компании не подадут свои финансовые отчеты 10-Q и 10-K к установленному сроку.