SEC-formular 12b-25

Hvad er SEC Form 12b-25?

SEC Form 12b-25, også kendt som Notification of Late Filing, er det dokument, som en offentlig virksomhed skal indsende til Securities and Exchange Commission (SEC), når den forventer at mangle deadline for andre vigtige ansøgninger, såsom kvartalsvise økonomiske resultater.

Ved at indsende formular 12b-25 kan en virksomhed undgå sanktioner i forbindelse med undladelse af at indsende forskellige påkrævede formularer. Inkluderet på formularen er en beskrivelse af, hvorfor den sene indlevering finder sted, og hvorvidt virksomheden forventer større overraskelser i forhold til dets foregående års indgivelse af den påkrævede formular .

Sådan fungerer SEC Form 12b-25

SEC kræver, at virksomheder med jævne mellemrum offentliggør regnskaber, så investorer kan træffe informerede beslutninger. Investorer vil typisk granske en virksomheds kvartalsvise 10-Q og årlige 10-K- rapporter, før de køber aktier eller virksomhedsobligationer. SEC hjælper med at lette korrekt offentliggørelse af finansielle oplysninger. Virksomheder skal rapportere økonomiske resultater i et bestemt format og inden for bestemte deadlines i løbet af året .

Hvis en virksomhed ikke kan overholde en deadline, vil den indsende formular 12B-25. Når det registrerede firma indgiver meddelelsen om forsinket indlevering, skal det give detaljer, herunder om "alle andre periodiske rapporter, der kræves i henhold til Section 13 eller 15(d) i Securities Exchange Act of 1934 eller Section 30 of Investment Company Act of 1940 under de foregående 12 måneder" eller for en kortere periode er blevet indgivet efter behov. Indleveringen af SEC Form 12b-25 giver en forlængelse på fem eller 15 kalenderdage, afhængigt af den relaterede formular .

Filer er også forpligtet til at rapportere, hvis det "forventes, at enhver væsentlig ændring i driftsresultater fra den tilsvarende periode for det sidste regnskabsår vil blive afspejlet af indtjeningsopgørelserne, der skal inkluderes i emnerapporten." Hvis det er tilfældet, skal sagsøgeren vedlægge "en forklaring på den forventede ændring, både narrativt og kvantitativt, og, hvis det er relevant, angive årsagerne til, at et rimeligt skøn over resultaterne ikke kan foretages. "

SEC-formularen 12b-25 skal underskrives af en administrerende direktør hos registranten eller af enhver anden behørigt autoriseret repræsentant og indgives typisk elektronisk ved hjælp af SEC's EDGAR -system .

Andre ansøgninger, der kræver SEC-formular 12b-25

Ud over 10-K og 10-Q er der en række andre dokumenter, som SEC kræver, at de indgives rettidigt. Hvis disse ansøgninger er forsinkede, skal virksomheden indsende en formular 12b-25. Disse dokumenter omfatter :

Form 20-F

Form 20-F hjælper med at standardisere den finansielle rapportering af udenlandsk-baserede virksomheder, så investorer korrekt kan analysere deres tal og sammenligne dem med deres USA-baserede modparter .

Form N-CSR

Formular N-CSR er en formular til registrerede investeringsforvaltningsselskaber, der kræver, at de indsender inden for 10 dage efter udgivelsen af årlige og halvårlige rapporter til aktionærerne .

Form 11-K

Form 11-K skal indgives hvert år af børsnoterede virksomheder. 11-K lister medarbejderaktiekøb og aktiviteter i opsparingsplaner samt medarbejderaktieejerskabsplaner (ESOP'er).

Form 10-D

Form 10-D er påkrævet for, at specifikke virksomheder kan underrette investorer og regulatorer om udbytte og kapitaludlodninger. Udbytte er typisk kontante betalinger til aktionærer af virksomheder .

Fordele ved SEC Form 12b-25

SEC Form 12b-25 betragtes normalt som et rødt flag,. hvilket indikerer, at en virksomhed kan have problemer. Det kan tyde på, at virksomheden ikke er i stand til at håndtere grundlæggende opgaver, eller muligheden for, at den sene indlevering skyldes, at virksomheden oplever store økonomiske problemer.

SEC Form 12b-25 kræver, at virksomheder angiver, om der forventes større ændringer i forhold til det foregående års rapport. Det er afgørende, at investorer gennemgår denne ansøgning, så snart de bliver opmærksomme på det.

##Højdepunkter

• SEC Form 12b-25, eller Notice of Late Filing, er et dokument, som virksomheder skal indsende til SEC, når de går glip af en indleveringsfrist.

• Virksomheder, der indgiver formularen, skal give en årsag til den sene indgivelse og forklare eventuelle overraskelser i forhold til det foregående års indgivelse .

• SEC Form 12b-25 er påkrævet, hvis børsnoterede virksomheder vil savne at indsende deres 10-Q og 10-K finansielle rapporter inden for deadline.