Formularz SEC 12b-25
Co to jest formularz SEC 12b-25?
SEC Form 12b-25, znany również jako powiadomienie o późnym złożeniu, to dokument, który spółka publiczna musi złożyć w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), gdy przewiduje, że nie dotrzyma terminu innych kluczowych zgłoszeń, takich jak kwartalne wyniki finansowe.
Składając formularz 12b-25, firma może uniknąć kar związanych z niezłożeniem różnych wymaganych formularzy. W formularzu znajduje się opis, dlaczego ma miejsce późne złożenie wniosku i czy firma spodziewa się jakichkolwiek poważnych niespodzianek w porównaniu do złożenia wymaganego formularza w poprzednim roku .
Jak działa formularz SEC 12b-25
SEC wymaga od firm okresowego ujawniania sprawozdań finansowych, aby inwestorzy mogli podejmować świadome decyzje. Inwestorzy zazwyczaj analizują kwartalne raporty 10-Q i roczne 10-K firmy przed zakupem akcji lub obligacji korporacyjnych. SEC pomaga ułatwić właściwe ujawnianie informacji finansowych. Firmy muszą raportować wyniki finansowe w określonym formacie i w określonych terminach przez cały rok .
Jeśli firma nie może dotrzymać terminu, złoży formularz 12B-25. Składając Powiadomienie o spóźnionym zgłoszeniu, zarejestrowana firma musi podać szczegółowe informacje, w tym, czy „wszystkie inne raporty okresowe wymagane zgodnie z sekcją 13 lub 15(d) ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. lub art. 30 ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. w poprzednim 12 miesięcy” lub na krótszy okres zostały złożone zgodnie z wymaganiami. Złożenie SEC Form 12b-25 zapewnia przedłużenie o pięć lub 15 dni kalendarzowych, w zależności od powiązanego formularza .
Filtr jest również zobowiązany do zgłoszenia, jeśli „przewiduje się, że każda znacząca zmiana w wynikach operacji z odpowiedniego okresu za ostatni rok obrotowy zostanie odzwierciedlona w zestawieniach dochodów, które mają być uwzględnione w przedmiotowym raporcie”. Jeśli tak, od filtrującego należy dołączyć „wyjaśnienie przewidywanej zmiany, zarówno narracyjne, jak i ilościowe, oraz, w stosownych przypadkach, podać powody, dla których nie można dokonać rozsądnego oszacowania wyników ” .
Formularz SEC 12b-25 musi być podpisany przez dyrektora wykonawczego rejestrującego lub innego należycie upoważnionego przedstawiciela i jest zwykle składany elektronicznie przy użyciu systemu EDGAR SEC.
Inne zgłoszenia wymagające formularza SEC 12b-25
Oprócz dokumentów 10-K i 10-Q istnieje szereg innych dokumentów, których SEC wymaga terminowego złożenia. Jeśli te zgłoszenia są spóźnione, firma musi złożyć formularz 12b-25. Dokumenty te obejmują :
Formularz 20-F
Formularz 20-F pomaga ujednolicić sprawozdawczość finansową spółek zagranicznych, tak aby inwestorzy mogli właściwie analizować ich liczby i porównywać je z ich odpowiednikami z USA .
Formularz N-CSR
Formularz N-CSR to formularz dla zarejestrowanych firm zarządzających inwestycjami, które wymagają złożenia w ciągu 10 dni od przekazania akcjonariuszom raportów rocznych i półrocznych .
Formularz 11-K
Formularz 11-K musi być składany co roku przez spółki notowane na giełdzie. W 11-K wymieniono zakupy akcji pracowniczych i aktywność w planach oszczędnościowych, a także pracowniczych planów akcyjnych (ESOP).
Formularz 10-D
Formularz 10-D jest wymagany, aby określone spółki powiadamiały inwestorów i organy regulacyjne o wypłacie dywidendy i kapitału. Dywidendy to zazwyczaj wypłaty gotówkowe dokonywane na rzecz akcjonariuszy przez spółki .
Korzyści z formularza SEC 12b-25
Formularz SEC 12b-25 jest zwykle uważany za sygnał ostrzegawczy,. wskazujący, że firma może mieć trudności. Może to sugerować, że firma nie jest w stanie poradzić sobie z podstawowymi zadaniami lub że spóźnione zgłoszenie wynika z poważnych kłopotów finansowych firmy.
SEC Form 12b-25 wymaga od firm wskazania, czy spodziewane są jakiekolwiek poważne zmiany w stosunku do raportu z poprzedniego roku .
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Formularz SEC 12b-25 lub Zawiadomienie o późnym złożeniu jest dokumentem, który firmy muszą złożyć w SEC, gdy nie dotrzymają terminu zgłoszenia.
Firmy składające formularz muszą podać przyczynę spóźnionego złożenia i wyjaśnić wszelkie możliwe niespodzianki w porównaniu z ich złożeniem w poprzednim roku .
Formularz SEC 12b-25 jest wymagany, jeśli spółki notowane na giełdzie nie wypełnią swoich raportów finansowych 10-Q i 10-K w terminie.
