Formulário SEC 12b-25
O que é o Formulário 12b-25 da SEC?
O SEC Form 12b-25, também conhecido como Notification of Late Filing, é o documento que uma empresa pública deve arquivar na Securities and Exchange Commission (SEC) quando antecipa a perda do prazo para outros arquivamentos importantes, como resultados financeiros trimestrais.
Ao preencher o Formulário 12b-25, uma empresa pode evitar penalidades associadas ao não preenchimento de vários formulários obrigatórios. Incluído no formulário está uma descrição de por que o arquivamento tardio está ocorrendo e se a empresa espera ou não grandes surpresas em comparação com o arquivamento do formulário exigido no ano anterior .
Como funciona o formulário SEC 12b-25
A SEC exige que as empresas divulguem periodicamente demonstrações financeiras para que os investidores possam tomar decisões informadas. Os investidores normalmente examinam os relatórios trimestrais de 10-Q e anuais de 10-K de uma empresa antes de comprar ações ou títulos corporativos. A SEC ajuda a facilitar a divulgação adequada de informações financeiras. As empresas devem reportar os resultados financeiros em um formato específico e por prazos específicos ao longo do ano .
Se uma empresa não puder cumprir um prazo, ela apresentará o Formulário 12B-25. Ao apresentar a Notificação de Depósito Atrasado, a empresa registrada deve fornecer detalhes, incluindo se "todos os outros relatórios periódicos exigidos pela Seção 13 ou 15(d) do Securities Exchange Act de 1934 ou Seção 30 do Investment Company Act de 1940 durante o período anterior 12 meses" ou por um período menor foram arquivados conforme necessário. O arquivamento do Formulário SEC 12b-25 fornece uma extensão de cinco ou 15 dias corridos, dependendo do formulário relacionado .
O arquivador também é obrigado a informar se for "antecipado que qualquer alteração significativa nos resultados das operações do período correspondente para o último exercício fiscal será refletida nas declarações de lucros a serem incluídas no relatório em questão". Em caso afirmativo, o requerente deve anexar "uma explicação da mudança prevista, tanto narrativa quanto quantitativamente, e, se apropriado, declarar as razões pelas quais uma estimativa razoável dos resultados não pode ser feita " .
O formulário SEC 12b-25 deve ser assinado por um diretor executivo do registrante ou por qualquer outro representante devidamente autorizado e normalmente é arquivado eletronicamente usando o sistema EDGAR da SEC.
Outros arquivamentos que exigem o formulário SEC 12b-25
Além do 10-K e 10-Q, há vários outros documentos que a SEC exige que sejam arquivados em tempo hábil. Se esses arquivamentos estiverem atrasados, a empresa deve apresentar um Formulário 12b-25. Esses documentos incluem :
Formulário 20-F
Formulário 20-F ajuda a padronizar os relatórios financeiros de empresas sediadas no exterior para que os investidores possam analisar adequadamente seus números e compará-los com seus colegas sediados nos EUA .
Formulário N-CSR
formulário N-CSR é um formulário para empresas de gestão de investimentos registradas que exige que elas arquivem no prazo de 10 dias após a divulgação de relatórios anuais e semestrais aos acionistas .
Formulário 11-K
Formulário 11-K deve ser arquivado a cada ano por empresas de capital aberto. O 11-K lista as compras de ações dos funcionários e a atividade nos planos de poupança, bem como os planos de propriedade de ações dos funcionários (ESOPs).
Formulário 10-D
Formulário 10-D é necessário para empresas específicas notificarem investidores e reguladores sobre distribuição de dividendos e capital. Os dividendos são normalmente pagamentos em dinheiro feitos aos acionistas pelas empresas .
Benefícios do Formulário SEC 12b-25
O formulário SEC 12b-25 é geralmente considerado uma bandeira vermelha,. indicando que uma empresa pode estar passando por dificuldades. Pode sugerir que a empresa é incapaz de gerenciar tarefas básicas, ou a possibilidade de que o atraso no arquivamento seja devido a grandes problemas financeiros da empresa.
O Formulário 12b-25 da SEC exige que as empresas indiquem se são esperadas quaisquer mudanças importantes em relação ao relatório do ano anterior .
Destaques
O Formulário 12b-25 da SEC, ou Aviso de arquivamento tardio, é um documento que as empresas devem arquivar na SEC quando perderem um prazo de arquivamento.
As empresas que preencherem o formulário devem fornecer um motivo para o atraso no preenchimento e explicar quaisquer possíveis surpresas em comparação com o preenchimento do ano anterior .
O formulário SEC 12b-25 é necessário se as empresas de capital aberto deixarem de apresentar seus relatórios financeiros 10-Q e 10-K no prazo.
