美国证券交易委员会表格 424B5

什么是 SEC 表格 424B5？

SEC 表格 424B5 是公司在启动首次公开募股 (IPO) 之前必须向美国证券交易委员会(SEC) 提交的补充招股说明书——如果它希望对先前文件中所述的基本发行信息进行更改。

了解 SEC 表格 424B5

SEC 表格 424B5 要求公司在上市前澄清或更新证券发行信息。这些后续招股说明书可帮助投资者评估他们正在考虑投资的公司，以便他们做出清醒的决定。

该表格通常用于澄清最初由表格 424B2提供的数据，包括股票的预期开盘价、公司计划发行的总股数以及可能影响投资者决定是否发行的任何其他相关数据投资公司。

如果公司认识到需要澄清现有信息，则必须在表格 424B5 中逐项列出任何调整，然后在确定此类更改被认为有必要的两个工作日内提交文件。所有这一切都必须发生在IPO日期之前。

SEC 表格 424B5 的要求

SEC 表格 424B5 必须根据1933 年证券交易法第 424(b)(5) 条规则提交。该立法的通过是为了确保注册声明和招股说明书包含消费者对新证券发行做出明智投资选择所需的风险和回报指标。

该法案要求董事、律师、会计师、承销商和任何其他注册声明签署人对这些文件中包含的虚假和误导性声明承担民事责任。任何故意违反 1933 年法案的一方将被处以 5 年监禁、10,000 美元罚款，或两者兼施。

这些严厉的处罚是在1929 年股市崩盘之后制定的，这主要是由于严重缺乏市场透明度造成的。通过刺激增加财务报表的披露，该法案旨在减少证券欺诈并防止未来的财政危机。

SEC 424B5 表格通常由发起公司首次公开募股 (IPO) 的承销公司起草，该公司通常是投资银行。

SEC 表格 424B5 示例

2016 年 5 月 18 日，Tesla Motors, Inc. 发布了 424B5 表格文件，增加了为 IPO 推出的普通股数量。文件中的实际用词包括以下句子：

“我们将在此次发行中出售 6,800,000 股股票。本招股说明书补充中确定的出售股东将额外发行 2,777,901 股股票。我们将不会收到出售所出售股份的任何收益我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“TSLA”。 2016 年 5 月 17 日，我们在纳斯达克公布的普通股的最后一次销售价格为每股 204.66 美元。”

＃＃强调

SEC 表格 424B5 是一份更正后的招股说明书附录，公司在意识到先前陈述的发售信息不正确或不完整时必须提交该附录。
SEC 424B5 最常跟进表格 424B2，其中包含第一轮发行数据。
公司必须根据 1933 年证券交易法的规定提交表格 424B5。