SEC-lomake 424B5
Mikä on SEC-lomake 424B5?
SEC-lomake 424B5 on lisäesite, jonka yrityksen on toimitettava Securities and Exchange Commissionille (SEC) ennen listautumisannin (IPO) käynnistämistä – jos se haluaa tehdä muutoksia aikaisemmissa asiakirjoissa mainittuihin olennaisiin tarjouksen tietoihin.
SEC-lomakkeen 424B5 ymmärtäminen
SEC-lomake 424B5 velvoittaa yritykset selventämään tai päivittämään arvopapereita tarjoavia tietoja ennen julkistamista. Nämä seurantaesitteet auttavat sijoittajia arvioimaan yrityksiä, joihin he suunnittelevat sijoittamista, jotta he voivat tehdä selkeitä päätöksiä.
Lomaketta käytetään yleensä selventämään lomakkeella 424B2 alunperin toimitettuja tietoja,. mukaan lukien osakkeen suunniteltu avaushinta, yhtiön laskemien osakkeiden kokonaismäärä ja kaikki muut asiaankuuluvat tiedot, jotka voivat vaikuttaa sijoittajan päätökseen siitä, onko vai ei. sijoittamaan yritykseen.
Jos yritys tunnustaa tarpeen selventää olemassa olevia tietoja, sen on eriteltävä kaikki muutokset lomakkeella 424B5 ja toimitettava asiakirja kahden arkipäivän kuluessa siitä, kun tällaisten muutosten katsotaan olevan tarpeellisia. Kaiken tämän on tapahduttava ennen listautumispäivää.
SEC-lomakkeen 424B5 vaatimukset
vuoden 1933 arvopaperivaihtolain säännön 424(b)(5) mukaisesti . Tämä lainsäädäntö hyväksyttiin sen varmistamiseksi, että rekisteröintilausunnot ja esitteet sisältävät riski- ja tuottomittarit, joita kuluttajat tarvitsevat tehdäkseen tietoisia sijoitusvalintoja uusista arvopaperitarjouksista.
Laki asettaa johtajat, asianajajat, kirjanpitäjät, vakuutuksenantajat ja kaikki muut rekisteröintilausuntojen allekirjoittajat siviilioikeudelliseen vastuuseen näiden asiakirjojen sisältämistä vääristä ja harhaanjohtavista lausunnoista. Jokainen osapuoli, joka tahallisesti rikkoo vuoden 1933 lakia, tuomitaan viiden vuoden vankeusrangaistukseen, 10 000 dollarin sakkoon tai molempiin.
Nämä tiukat rangaistukset kehitettiin vuoden 1929 osakemarkkinoiden romahduksen jälkeen,. joka johtui suurelta osin markkinoiden avoimuuden vakavasta puutteesta. Lisäämällä tilinpäätöstietojen julkistamista lailla pyritään vähentämään arvopaperipetoksia ja ehkäisemään tulevia finanssikriisejä.
SEC-lomakkeen 424B5 laatii usein yrityksen listautumisannin (IPO) käynnistävä vakuutusyhtiö, joka on tyypillisesti investointipankki.
Esimerkki SEC-lomakkeesta 424B5
Tesla Motors, Inc. julkaisi 18. toukokuuta 2016 Form 424B5 -hakemuksen, kun se lisäsi listautumiseensa ottamiensa kantaosakkeiden määrää. Asiakirjan varsinainen sanamuoto sisälsi seuraavat lauseet:
"Tarjoamme osakeannissa myytävistä osakkeista 6 800 000 kappaletta. Tässä esitteen lisäyksessä mainittu myyvä osakkeenomistaja tarjoaa lisäksi 2 777 901 osaketta. Emme saa myyntituloja myytävien osakkeiden myynnistä. Kantaosakkeillamme käydään kauppaa Nasdaq Global Select Marketissa tunnuksella "TSLA". Viimeisin raportoitu kantaosakkeemme myyntihinta 17. toukokuuta 2016, kuten Nasdaqissa raportoitiin, oli 204,66 dollaria osakkeelta."
Kohokohdat
SEC-lomake 424B5 on korjattu esitteen lisäys, joka yrityksen on toimitettava, kun se huomaa, että aiemmin ilmoitetut tarjoustiedot ovat virheellisiä tai puutteellisia.
SEC 424B5 seuraa useimmiten lomaketta 424B2, joka sisältää tarjoustietojen ensimmäisen kierroksen.
Yritysten on täytettävä lomake 424B5 vuoden 1933 arvopaperivaihtolain mukaisena säännöksenä.
