SEC-skjema 424B5

Hva er SEC-skjema 424B5?

SEC-skjema 424B5 er et tilleggsprospekt et selskap må sende inn til Securities and Exchange Commission (SEC) før de lanserer et børsnotering (IPO) – dersom det ønsker å gjøre endringer i den essensielle tilbudsinformasjonen som tidligere er oppgitt i tidligere dokumenter.

Forstå SEC-skjema 424B5

SEC Form 424B5 gir selskaper mandat til å klargjøre eller oppdatere informasjon om verdipapirer før de offentliggjøres. Disse oppfølgingsprospektene hjelper investorer med å vurdere selskaper de vurderer å investere i, slik at de kan ta klare beslutninger.

Skjemaet brukes vanligvis for å klargjøre data som opprinnelig ble gitt av skjema 424B2,. inkludert den tiltenkte åpningskursen på aksjen, antall samlede aksjer selskapet planlegger å utstede,. og alle andre relevante data som kan påvirke en investors beslutning om hvorvidt eller ikke å investere i selskapet.

Hvis et selskap anerkjenner behovet for å avklare eksisterende informasjon, må det spesifisere eventuelle justeringer i skjema 424B5, og deretter sende inn dokumentet innen to virkedager etter å ha fastslått at slike endringer anses som nødvendige. Alt dette må skje før datoen for børsnoteringen.

Krav for SEC-skjema 424B5

SEC-skjema 424B5 må arkiveres i samsvar med regel 424(b)(5) i Securities Exchange Act av 1933. Denne lovgivningen ble vedtatt for å sikre at registreringserklæringer og prospekter inneholder risiko- og belønningsverdiene forbrukere trenger for å ta informerte investeringsvalg om nye verdipapirtilbud.

Loven holder direktører, advokater, regnskapsførere, underwriters og alle andre underskrivere av registreringserklæringer sivilt ansvarlige for falske og villedende uttalelser i disse dokumentene. Enhver part som forsettlig bryter loven av 1933 er underlagt fem års fengsel, en bot på $10 000 eller begge deler.

Disse strenge straffene ble utviklet i kjølvannet av børskrakket i 1929,. som i stor grad var forårsaket av en alvorlig mangel på markedsgjennomsiktighet. Ved å stimulere til økt offentliggjøring i regnskapet tar loven sikte på å redusere verdipapirsvindel og forhindre fremtidige finanspolitiske kriser.

SEC Form 424B5 er ofte utarbeidet av forsikringsselskapet som lanserer et selskaps børsnotering (IPO), som vanligvis er en investeringsbank.

Eksempel på SEC-skjema 424B5

Den 18. mai 2016 utstedte Tesla Motors, Inc. en skjema 424B5-fil da den økte antallet ordinære aksjer som ble lansert for børsnoteringen. Den faktiske ordlyden i dokumentet inkluderte følgende setninger:

"Vi tilbyr 6.800.000 av aksjene som skal selges i tilbudet. Den selgende aksjonæren som er identifisert i dette prospekttillegget tilbyr ytterligere 2.777.901 aksjer. Vi vil ikke motta noe av provenyet fra salget av aksjene som selges av salget. aksjonær. Våre vanlige aksjer omsettes på Nasdaq Global Select Market under symbolet "TSLA." Den siste rapporterte salgsprisen for vår ordinære aksje den 17. mai 2016, som rapportert på Nasdaq, var $204,66 per aksje."

Høydepunkter

• SEC Form 424B5 er et korrigert prospekttillegg som et selskap må sende inn når det innser at tidligere oppgitt tilbudsinformasjon er feil eller ufullstendig.

• SEC 424B5 følger oftest opp skjema 424B2, som inneholder den første runden med tilbudsdata.

• Selskaper må sende inn skjema 424B5 som en bestemmelse i henhold til Securities Exchange Act av 1933.