Borang SEC 424B5

Apakah Borang SEC 424B5?

Borang SEC 424B5 ialah prospektus tambahan yang mesti difailkan oleh syarikat dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) sebelum melancarkan tawaran awam permulaan (IPO)—sekiranya ia ingin membuat perubahan pada maklumat tawaran penting yang dinyatakan sebelum ini dalam dokumen terdahulu.

Memahami Borang SEC 424B5

Borang SEC 424B5 memberi mandat kepada syarikat untuk menjelaskan atau mengemas kini maklumat yang menawarkan sekuriti sebelum didedahkan kepada umum. Prospektus susulan ini membantu pelabur menilai syarikat yang mereka mempertimbangkan untuk melabur, supaya mereka boleh membuat keputusan yang jelas.

Borang ini secara amnya digunakan untuk menjelaskan data yang asalnya disediakan oleh Borang 424B2,. termasuk harga saham pembukaan yang dimaksudkan bagi saham, bilangan keseluruhan saham yang syarikat merancang untuk dikeluarkan dan sebarang data lain yang berkaitan yang mungkin mempengaruhi keputusan pelabur sama ada atau tidak. untuk melabur dalam syarikat.

Jika syarikat menyedari keperluan untuk menjelaskan maklumat sedia ada, ia mesti menyenaraikan sebarang pelarasan dalam Borang 424B5, kemudian memfailkan dokumen tersebut dalam masa dua hari perniagaan selepas menentukan perubahan tersebut dianggap perlu. Semua ini mesti berlaku sebelum tarikh IPO.

Keperluan untuk Borang SEC 424B5

Borang SEC 424B5 mesti difailkan mengikut Peraturan 424(b)(5) Akta Bursa Sekuriti 1933. Perundangan ini telah diluluskan untuk memastikan bahawa penyata pendaftaran dan prospektus mengandungi metrik risiko dan ganjaran yang pengguna perlukan untuk membuat pilihan pelaburan termaklum mengenai tawaran sekuriti baharu.

Akta ini menjadikan pengarah, peguam, akauntan, penaja jamin dan mana-mana penandatangan lain penyata pendaftaran bertanggungjawab secara sivil untuk kenyataan palsu dan mengelirukan yang terkandung dalam dokumen ini. Mana-mana pihak yang dengan sengaja melanggar Akta 1933 dikenakan hukuman penjara lima tahun, denda $10,000, atau kedua-duanya sekali.

Penalti yang ketat ini telah dibangunkan berikutan kejatuhan pasaran saham pada tahun 1929,. yang sebahagian besarnya disebabkan oleh kekurangan ketelusan pasaran yang teruk. Dengan merangsang peningkatan pendedahan dalam penyata kewangan,. akta ini bertujuan untuk mengurangkan penipuan sekuriti dan mencegah krisis fiskal masa hadapan.

Borang SEC 424B5 sering digubal oleh firma pengunderaitan yang melancarkan tawaran awam permulaan (IPO) syarikat, yang biasanya merupakan bank pelaburan.

Contoh Borang SEC 424B5

Pada 18 Mei 2016, Tesla Motors, Inc. mengeluarkan pemfailan Borang 424B5 apabila ia menambah bilangan saham saham biasa yang dilancarkan untuk IPOnya. Perkataan sebenar dalam dokumen termasuk ayat berikut:

"Kami menawarkan 6,800,000 saham untuk dijual dalam tawaran itu. Pemegang saham penjual yang dikenal pasti dalam tambahan prospektus ini menawarkan tambahan 2,777,901 saham. Kami tidak akan menerima sebarang hasil daripada penjualan saham yang dijual oleh penjualan itu. pemegang saham. Saham biasa kami didagangkan di Pasaran Pilihan Global Nasdaq di bawah simbol "TSLA." Harga jualan terakhir yang dilaporkan bagi saham biasa kami pada 17 Mei 2016, seperti yang dilaporkan di Nasdaq, ialah $204.66 sesaham."

Sorotan

Borang SEC 424B5 ialah adendum prospektus yang diperbetulkan yang mesti difailkan oleh syarikat apabila ia menyedari bahawa maklumat tawaran yang dinyatakan sebelum ini adalah tidak betul atau tidak lengkap.
SEC 424B5 paling kerap membuat susulan Borang 424B2, yang mengandungi pusingan awal data tawaran.
Syarikat mesti memfailkan Borang 424B5 sebagai peruntukan di bawah Akta Bursa Sekuriti 1933.