نموذج SEC 424B5
ما هو نموذج SEC 424B5؟
SEC Form 424B5 عبارة عن نشرة تكميلية يجب على الشركة تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) قبل إطلاق الاكتتاب العام الأولي (IPO) - إذا كانت ترغب في إجراء تغييرات على معلومات العرض الأساسية المذكورة سابقًا في المستندات السابقة.
فهم نموذج SEC 424B5
يفرض نموذج SEC 424B5 على الشركات توضيح أو تحديث الأوراق المالية التي تقدم المعلومات قبل طرحها للجمهور. تساعد نشرات المتابعة هذه المستثمرين على تقييم الشركات التي يفكرون في الاستثمار فيها ، حتى يتمكنوا من اتخاذ قرارات واضحة.
يستخدم النموذج بشكل عام لتوضيح البيانات المقدمة في الأصل بواسطة النموذج 424B2 ، بما في ذلك سعر السهم الافتتاحي المقصود للسهم ، وعدد الأسهم الإجمالية التي تخطط الشركة لإصدارها ، وأي بيانات أخرى ذات صلة قد تؤثر على قرار المستثمر بشأن ما إذا كان أو لا للاستثمار في الشركة.
إذا اعترفت الشركة بالحاجة إلى توضيح المعلومات الحالية ، فيجب عليها تفصيل أي تعديلات في النموذج 424B5 ، ثم تقديم المستند في غضون يومي عمل من تحديد هذه التغييرات يعتبر ضروريًا. كل هذا يجب أن يحدث قبل تاريخ الاكتتاب العام.
متطلبات نموذج SEC 424B5
يجب تقديم نموذج SEC 424B5 وفقًا للمادة 424 (ب) (5) من قانون الأوراق المالية لعام 1933. تم تمرير هذا التشريع لضمان احتواء بيانات التسجيل والنشرات الأولية على مقاييس المخاطر والمكافآت التي يحتاجها المستهلكون لاتخاذ خيارات استثمارية مستنيرة حول عروض الأوراق المالية الجديدة.
القانون يحمل أعضاء مجلس الإدارة والمحامين والمحاسبين وضامني الاكتتاب وأي موقعين آخرين على بيانات التسجيل المسؤولية المدنية عن البيانات الكاذبة والمضللة الواردة في هذه المستندات. أي طرف ينتهك قانون 1933 عمدًا يخضع لعقوبة السجن لمدة خمس سنوات أو غرامة قدرها 10000 دولار أو كليهما.
تم تطوير هذه العقوبات الصارمة في أعقاب انهيار سوق الأوراق المالية عام 1929 ، والذي نتج بشكل كبير عن الافتقار الشديد لشفافية السوق. من خلال تحفيز زيادة الإفصاح في البيانات المالية ، يهدف القانون إلى الحد من الاحتيال في الأوراق المالية ومنع الأزمات المالية في المستقبل.
غالبًا ما تتم صياغة نموذج SEC 424B5 بواسطة شركة الاكتتاب التي تطلق الاكتتاب العام الأولي للشركة (IPO) ، والذي يكون عادةً بنكًا استثماريًا.
مثال على نموذج SEC 424B5
في 18 مايو 2016 ، أصدرت شركة Tesla Motors ، Inc. نموذج 424B5 عند زيادة عدد الأسهم العادية التي كانت تطرحها للاكتتاب العام. تضمنت الصياغة الفعلية للكلمات في الوثيقة الجمل التالية:
"نحن نعرض 6800000 من الأسهم التي سيتم بيعها في العرض. يقدم حامل الأسهم المباع المحدد في نشرة الإصدار هذه 2.777901 سهمًا إضافيًا. ولن نتلقى أيًا من عائدات بيع الأسهم التي يتم بيعها عن طريق البيع حامل الأسهم: يتم تداول أسهمنا العادية في سوق ناسداك Global Select Market تحت الرمز "TSLA". كان آخر سعر بيع تم الإبلاغ عنه لسهمنا العادي في 17 مايو 2016 ، كما ورد في ناسداك ، هو 204.66 دولارًا أمريكيًا للسهم ".
يسلط الضوء
SEC Form 424B5 عبارة عن ملحق مصحح لنشرة الإصدار يجب على الشركة تقديمه عندما تدرك أن معلومات العرض المذكورة سابقًا غير صحيحة أو غير كاملة.
غالبًا ما يتبع SEC 424B5 النموذج 424B2 ، الذي يحتوي على الجولة الأولية من بيانات العرض.
يجب على الشركات تقديم نموذج 424B5 كشرط بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933.
