Formulario SEC 424B5
¿Qué es el Formulario 424B5 de la SEC?
El Formulario 424B5 de la SEC es un prospecto complementario que una empresa debe presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) antes de lanzar una oferta pública inicial (IPO), en caso de que desee realizar cambios en la información esencial de la oferta establecida anteriormente en documentos anteriores.
Comprender el formulario 424B5 de la SEC
El Formulario 424B5 de la SEC exige a las empresas que aclaren o actualicen la información sobre la oferta de valores antes de hacerlo público. Estos folletos de seguimiento ayudan a los inversores a evaluar las empresas en las que están pensando invertir, para que puedan tomar decisiones con la mente clara.
El formulario generalmente se usa para aclarar los datos proporcionados originalmente por el Formulario 424B2,. incluido el precio de apertura previsto de las acciones, la cantidad total de acciones que la compañía planea emitir y cualquier otro dato pertinente que pueda influir en la decisión de un inversionista sobre si para invertir en la empresa.
Si una empresa reconoce la necesidad de aclarar la información existente, debe detallar cualquier ajuste en el Formulario 424B5, luego presentar el documento dentro de los dos días hábiles siguientes a la determinación de tales cambios como necesarios. Todo esto debe ocurrir antes de la fecha de la oferta pública inicial.
Requisitos para el Formulario 424B5 de la SEC
El Formulario 424B5 de la SEC debe presentarse de acuerdo con la Regla 424(b)(5) de la Ley de Bolsa de Valores de 1933. Esta legislación se aprobó para garantizar que las declaraciones de registro y los prospectos contengan las métricas de riesgo y recompensa que los consumidores necesitan para tomar decisiones de inversión informadas sobre nuevas ofertas de valores.
La ley responsabiliza civilmente a los directores, abogados, contadores, aseguradores y cualquier otro firmante de declaraciones de registro por declaraciones falsas y engañosas contenidas en estos documentos. Cualquier parte que deliberadamente viole la Ley de 1933 está sujeta a una sentencia de prisión de cinco años, una multa de $10,000 o ambas.
Estas estrictas sanciones se desarrollaron a raíz de la caída del mercado de valores de 1929,. que fue causada en gran medida por una grave falta de transparencia del mercado. Al estimular una mayor divulgación en los estados financieros,. la ley tiene como objetivo reducir el fraude de valores y prevenir futuras crisis fiscales.
El Formulario 424B5 de la SEC a menudo es redactado por la firma de suscripción que lanza la oferta pública inicial (IPO) de una empresa, que generalmente es un banco de inversión.
Ejemplo del Formulario 424B5 de la SEC
El 18 de mayo de 2016, Tesla Motors, Inc. emitió un Formulario 424B5 cuando aumentó la cantidad de acciones ordinarias que estaba lanzando para su oferta pública inicial. El texto real en el documento incluía las siguientes oraciones:
"Estamos ofreciendo 6,800,000 de las acciones para ser vendidas en la oferta. El accionista vendedor identificado en este suplemento del prospecto está ofreciendo 2,777,901 acciones adicionales. No recibiremos ninguna de las ganancias de la venta de las acciones vendidas por el vendedor Nuestras acciones ordinarias cotizan en el Mercado Selecto Global Nasdaq con el símbolo “TSLA”. El último precio de venta informado de nuestras acciones ordinarias el 17 de mayo de 2016, según lo informado en Nasdaq, fue de $204,66 por acción".
Reflejos
El Formulario 424B5 de la SEC es un apéndice del prospecto corregido que una empresa debe presentar cuando se da cuenta de que la información de la oferta establecida anteriormente es incorrecta o está incompleta.
La SEC 424B5 generalmente sigue al Formulario 424B2, que contiene la ronda inicial de datos de oferta.
Las empresas deben presentar el Formulario 424B5 como disposición de la Securities Exchange Act de 1933.
