部门基金
什么是行业基金？
行业基金是一种投资基金，仅投资于在特定行业或经济部门运营的企业。行业基金通常采用共同基金或交易所交易基金(ETF) 的结构。
了解行业基金
行业基金通过投资于在基金所选行业运营的公司，专注于市场的一个领域，称为行业。一个部门由一个提供相同或相似产品的业务线组成。一些常见的部门包括金融部门或技术部门。摩根大通在金融领域，而苹果在科技领域。行业基金允许投资者对特定行业类别的升值潜力进行有针对性的押注。
由于经济驱动的投资催化剂，某些行业可能提供高增长潜力；然而，投资于特定行业具有高风险潜力和更大的波动性，因为它是一种没有经济多元化的集中投资。
部门基金确实通过投资组合中的多个持股提供了一些多元化的优势；然而，由于其目标行业风险敞口，整体行业基金将具有影响整个投资组合的特殊风险。如果一个行业表现不佳，专注于该行业的基金也会这样做，而不会从对表现良好的行业的投资中获得任何抵消。
行业基金将有投资组合限制，要求投资组合经理为基金选择符合基金目标的投资证券。根据公司的授权，投资经理不得投资于任何其他行业。如果基金的策略要改变，投资经理必须通知投资者，因为他们可能将投资基金/行业作为更广泛的投资组合策略的一部分。
某些行业和行业基金投资类别可能比其他行业需要更多的尽职调查，因为某些行业通常与市场周期相关。例如，消费周期性股票包括涉及汽车、住房、娱乐和零售活动的公司。这些公司和市场子行业在经济增长时表现良好，但在经济不增长时表现不佳。众所周知，消费必需品股票，包括涉及家庭公用事业、食品、饮料和家居用品的公司，在所有类型的市场周期中都更加稳定。
行业基金和 Beta
通常，跟踪一个行业的风险和波动性的一种方法是跟踪它的beta 。从 2017 年到 2020 年，标准普尔(S&P) 科技板块指数报告了 1.03 的最高板块贝塔系数之一，而公用事业板块是贝塔系数最低的板块之一，为 0.17。科技板块 2019 年的回报率为 50%，超过了标准普尔 500 指数31.5% 的回报率。公用事业板块的回报率为 26.4%，略低于该指数的回报率，正如其较低的贝塔所预期的那样。
行业基金投资
投资特定行业基金是一个相当简单的过程，因为有许多基金主动或被动地投资于市场的不同领域。活跃的行业基金将根据其专家分析积极决定投资组合中应包含哪些股票。他们可能经常在其投资组合中包括或删除公司。
被动行业基金通常跟踪指数。标准普尔有许多用于跟踪的行业指数，它们是：
标准普尔 500 非必需消费品指数
标准普尔 500 必需消费品指数
标准普尔 500 能源指数
标准普尔 500 金融指数
标准普尔 500 医疗保健指数
标准普尔 500 工业指数
标准普尔 500 信息技术指数
标准普尔 500 材料指数
标准普尔 500 房地产指数
标准普尔 500 通讯服务指数
标准普尔 500 公用事业指数
由于行业基金的波动性，通常建议您将投资分配的一小部分投资于行业基金，并将行业基金投资纳入您投资组合的大部分以增加多样性。例如，投资者可以遵循核心-卫星投资策略，即投资者选择核心控股，无论是蓝筹公司还是多元化指数基金，分配大部分投资资本，然后选择卫星投资，例如部门基金，它会牺牲少量的投资资本。
＃＃ 强调
行业基金通常以共同基金或交易所交易基金 (ETF) 的形式提供。
投资行业基金可以通过主动管理基金或被动管理基金进行，后者通常遵循特定行业的指数。
行业基金的波动性更大，因为它们只关注经济的一个领域，因此它们没有多元化。
行业基金是投资于一种行业或行业的投资基金。
